Kako izračunati povrat novca u gotovini: metoda i formula

Povrat gotovine (CoC) pruža ulagačima u nekretnine brz i jednostavan način da uspoređuju profitabilnost sličnih nekretnina za ulaganje ili da je uspoređuju s drugom (ne-nekretninskom) mogućnošću ulaganja.

U redu, ali uz to treba napomenuti da gotovina nije posebno moćan alat za mjerenje profitabilnosti imovine od dohotka od najma i trenutno u analizi ulaganja u nekretnine dobiva manje pozornosti nego što je to bila slučaj prije nekoliko godina..

Jedan nedostatak leži u činjenici da povrat novca u gotovini ne uzima u obzir vremensku vrijednost novca (tj. Ideju da dolar danas vrijedi više od dolara u budućnosti). Povrat novca u gotovini mora biti ograničen na jednostavno mjerenje novčanog tijeka imovine stambenog dohotka u prvoj godini, a ne bilo kojeg novčanog toka u budućoj godini.

Unatoč tome, gotovina još uvijek nudi sezonskim i početnicima ulagačima u nekretnine valjanu pogodnost. Pa krenimo.

Metoda

Praktično govoreći, povrat novca u gotovom novcu mjeri omjer između očekivanog novčanog tijeka nekretnine za iznajmljivanje tijekom prve godine i iznosa početnog novčanog ulaganja ulagača u nekretnine za kupnju nekretnine za najam. Stoga se gotovina uvijek izražava kao postotak.

Definicije

Budući da su "novčani tijek" i početno ulaganje imovine najvažniji za izračun CoC-a, činilo se potrebnim objasniti svaki od njih.

• "Novčani tijek u prvoj godini" (ili godišnji novčani tok) iznos je novca koji se očekuje da će imovina generirati tijekom prve godine poslovanja.
• "Početna investicija" (ponekad se naziva i ukupna investicija) ukupan je iznos uloženog novca, uključujući predujam, bodove za zajam i troškove stjecanja (escrow i naknade za vlasništvo, procjenu i troškove inspekcije).

Proračun

Formula je:

Godišnji novčani tijek / ukupno ulaganje = povrat novca u gotovini

Da bismo vam pokazali kako izvršiti izračun, razmotrimo primjer.

Pretpostavimo da ste zainteresirani za kupnju višestambene zgrade uz sljedeće pretpostavke i želite utvrditi koliki bi vam bio povrat povrata novca na gotovinu od ulaganja.

• Ukupno 6 jedinica
• Troškovi stjecanja: 5000 USD
• Najam: 1000 USD mjesečno
• Dodatak za upražnjeno radno mjesto: 5%
• Ostali prihodi: 720 USD godišnje
• Operativni troškovi: 27.781 USD godišnje
• Rezerve za zamjenu: 1.800 USD godišnje
• Hipoteka: 350.000 USD,
• Bodovi na zajmu: 3.500 USD,
• Godišnja uplata: 25.181 USD

Dobro, sada iskoristimo te podatke za određivanje "godišnjeg novčanog tijeka" i "ukupnog ulaganja" potrebnog za izračunavanje stope povrata u novcu.

Godišnji novčani tijek

1. Bruto planirani prihod ((6 jedinica x 1.000 USD) x 12): = 72.000 USD
2. Bruto poslovni prihod (GSI - upražnjeno mjesto + ostali prihodi): 72.000 - 3.600 USD + 720 = 69.120 USD
3. Neto operativni prihod (GOI - operativni troškovi): 69.120 - 27.781 USD = 41.331 USD
4. Godišnji novčani tijek = (neto operativni prihod - zamjenska pričuva - servisiranje duga)
5. Rezultat: 41.331 USD - 1.800 - 25.181 = 14.350 USD

Ukupna investicija

1. Ukupna investicija = (predujam + troškovi stjecanja + bodovi za zajam)
2. Rezultat: 150.000 USD + 5.000 + 3.500 = 158.500 USD

Proračun

Godišnji novčani tijek / ukupno ulaganje = Novac na povrat novca

14.350 USD / 158.500 USD = 9,05%

Sad kad znate da ovo specifično ulaganje u nekretnine donosi povrat od 9,05% novca u gotovini, možete ga usporediti s drugim sličnim investicijskim nekretninama ili alternativnim ulaganjima poput stope T-Bill-a i odlučiti hoćete li nastaviti ili ne kupnja.

Uzorak (CoC u izvješću)

Uzorak (izračun CoC)

© 2008 James Kobzeff