Koju da odaberem? dionice ili fondovi?

Jeste li trgovac ili investitor?

Koja je razlika između njih dvoje? Kao financijski savjetnik, često čujem da su dionice bolje od povjerenja u jedinice. Općenito, ljudi kažu da više vole trgovati dionicama kompanija na burzi. Nema sumnje da bi mogli imati iskustva s trgovanjem, a mnogi koji su svoje bogatstvo stekli na burzi preporučili bi i drugima da trguju dionicama.

No, prije nego što odlučite prihvatiti taj savjet, morate shvatiti kakav ste ulagač. Jeste li trgovac ili stvarni investitor? Kupujete li i prodajete li isključivo po cijenama (što trgovci rade - kupuju nisko; prodaju visoko) ili ulažete za rast? Koje tržište više odgovara vama? Pa, za početak, razmotrimo sljedeće.

Koji je vaš vremenski horizont ulaganja?

To je daleko najvažnije pitanje koje bi si svi trebali postaviti prije nego što ulože u bilo što. Gledate li na korištenje novca za 20 godina, 10 godina, 5 godina ili za nekoliko mjeseci? Ili biste radije držali stvari tekućim u svakom trenutku? Zašto je ovo važno? Jer vrijeme koje ste spremni pričekati odredit će koliki rizik možete poduzeti. Što je duže vrijeme, to je veći rizik.

Trgovcima treba vrlo malo vremena. U stvari, oni vježbaju ulaganje u stilu "pogodi". Brzo zarađuju, a zatim izlaze - što prije, to bolje. Za njih su zalihe zalihe koje će istrošiti u skladištima ako se predugo drže i povećati njihovu izloženost riziku, stoga je razlog zašto je brz bijeg idealan za trgovce.

Zbog toga ako imate samo nekoliko dana da trgujete ili više volite novac držati likvidnim, tada će trgovanje dionicama, naravno, biti preferirano nad udjelom u povjerenstvu.

Ulagači se, pak, usredotočuju na potencijal tvrtki ili proizvoda. Ova je strategija poznatija kao ulaganje vrijednosti. Oni imaju tendenciju da imaju duže vremenske rokove ulaganja i vidjet će dionice ili skrbničke fondove kroz njihov rast tijekom vremena. Zbog raznolike prirode fondova (bili to uzajamni fondovi ili udjelni skrbnički fondovi), fluktuacije cijena nisu toliko agresivne kao kod vlasničkih udjela.

Ovu strategiju obično preferiraju investitori koji žele uzgajati gnijezdo kroz dulje vremensko razdoblje. Dobar vremenski okvir bio bi negdje između 15 i 20 godina. To je zbog kratkoročnog dužničkog ciklusa koji se događa - u današnjem kontekstu - svakih 8 do 10 godina ili tako nekako.

Dakle, odredite koliko dugo želite zadržati svoj portfelj. To će vam pomoći da utvrdite kojoj kategoriji rizika pripadate i koja vam je strategija - trgovanje ili ulaganje - prikladnija.

Kakav ste investitor?

Igrate li da ne biste izgubili ili igrate da biste pobijedili?

Ako ulažete za rast, trebat će vam fokus. Usredotočite se na određenu tvrtku, regiju ili industriju.

Ali imajte na umu, fokus je rizičan posao i iako morate sve dobiti, morate izgubiti i sve.

Ako igrate kako biste izbjegli previše gubiti, onda morate znati da nećete dobiti i previše. To je životna činjenica.

Bez muke nema nauke.

A ako ste zagovornik stare izreke, "nemojte stavljati sva jaja u jednu košaru", vjerojatno ste siguran investitor.

Sigurni ulagači traže diverzifikaciju, koja je suština fondova.

Fondovi se diverzificiraju držanjem "lonca" vrijednosnih papira, obveznica, instrumenata tržišta novca, derivata ili drugih oblika imovine.

Ulagači mogu birati na temelju profila rizika i industrije ili zemljopisnih preferencija. Danas je zaista prilično fleksibilan i usporediv s raznolikošću koja se nudi na burzama.

Jeste li aktivni ili pasivni?

Što se tiče ulaganja, uzimate li tabletu za hladnoću ili neprestano buljite u ekran na kojem krpelji stoje na tržištu?

Trgovci moraju ostati na nogama cijelo vrijeme jer su osjetljivi na cijene i ne namjeravaju dugoročno držati imovinu.

S druge strane, investitori se radije oslobađaju brige, a povremeno ažuriraju tržišne performanse i unose potrebne promjene u svoj portfelj.

Ako ste pasivni investitor, bilo bi pametno diverzificirati rizik kako biste izbjegli gubitak sna ili rizik od srčanog udara.

Oslanjate li se na mišljenja drugih prilikom ulaganja?

Između dionica i skrbničkih fondova postoje posrednici.

Možda imate pouzdanog burzovnog posrednika koji vam pruža pouzdane informacije, ali jedinstvenim skrbničkim fondovima profesionalno upravljaju kuće fondova.

Pa koliko vjerujete mišljenjima drugih?

Ako nemate vremena za nadgledanje tržišta, nađite si brokera ili kuću fondova / financijske savjetnike na dobroj reputaciji na koje se možete osloniti za savjete o ulaganju i uvide.

Upozorenje: Iako je loš savjet bolji od nikakvog, nemojte se oslanjati 100% na bilo čiji savjet koji se odnosi na ulaganja. Vježbajte koristeći vlastitu prosudbu. Vaša dobit ili gubitak samo su vaši i samo vi, nitko neće snositi nikakvu odgovornost za vaše dobitke ili gubitke.

Preporučena literatura za investitore

Toplo preporučujem Inteligentnog investitora svima koji žele štedjeti, bilo aktivno ili pasivno. Ovaj klasični tekst bilježi se kako bi ažurirao Grahamovu bezvremenu mudrost za današnje tržišne uvjete.

Najveći investicijski savjetnik dvadesetog stoljeća, Benjamin Graham, podučavao je i nadahnjivao ljude širom svijeta. Grahamova filozofija "vrijednosnog ulaganja" - koja štiti investitore od značajnih pogrešaka i uči ih razvijanju dugoročnih strategija - učinila je Inteligentnog investitora dionicom burze još od njegove izvorne objave 1949. godine.

Tijekom godina razvoj tržišta dokazao je mudrost Grahamovih strategija. Iako čuva cjelovitost Grahamovog izvornog teksta, ovo revidirano izdanje uključuje ažurirani komentar istaknutog financijskog novinara Jasona Zweiga, čija perspektiva uključuje stvarnost današnjeg tržišta, povlači paralele između Grahamovih primjera i današnjih financijskih naslova i daje čitateljima temeljitije razumijevanje kako primijeniti Grahamova načela.

Pa, što je bolje za mene?

Ako imate sklonost trgovca (kratki vremenski okvir, velika dobit / gubitak), tada je berza pravi put.

Inače, ako više volite diverzifikaciju rizika i imate duži vremenski okvir ulaganja, razmislite o ulaganju u udjelne skrbničke fondove, uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi.

Napokon, osnivaju se fondovi za utaživanje gladi investitora koji žele diverzifikaciju.

Naravno da postoje troškovi prilikom ulaganja u bilo koje, što sam pokrivao u drugom postu. Pa izračunajte hoće li vam takvi troškovi nadoknaditi zaradu.

Što je s rizikom u dionicama Trust i Blue Chips?

Da, svima su nam poznate dionice plavih čipova. Ali jesu li stvarno sigurni? Za vašu referencu priložio sam grafikon cijena dionica najveće singapurske banke DBS Group Holdings Ltd.

Cijena dionice holdinga DBS Group na Singapurskoj burzi (SGX)

Tijekom razdoblja od 5 godina postoji razlika u cijeni dionica od 11 SGD. To je gotovo polovica današnje cijene dionice!

Yahoo! Financije

Old timeri favoriziraju dionice blue chip-a zbog njihove prividne "stabilnosti" i oni se uvelike oslanjaju na isplate dividendi za zaradu.

No, prošli su dani kad plavi čipovi ne rastu i ne padaju poput uobičajenih dionica, oni su ipak zasnovani na jednoj tvrtki.

U usporedbi sa Schroderovim azijskim fondom za rast kao što je prikazano u nastavku,

Jedinična cijena Schroderovog azijskog fonda za rast

Diverzificirani portfelj udjelnog fonda nudi manje oscilacije u cijeni od samo 1,60 SGD u istom petogodišnjem razdoblju, iako fond ulaže u dionice.

Bloomberg

Donja linija

Iako su na burzi dostupna druga sredstva, koja sam također ovdje obuhvatio, stvarno ovisi o tome kakav ste ulagač i koliko dugo namjeravate ulagati.

Imam kupce koji su zarađivali od čisto jedinstvenih skrbničkih fondova i imam prijatelje koji zarađuju rizikujući dionicama.

Ali to su dvije vrlo različite skupine ulagača i njihovi se vremenski horizonti ulaganja razlikuju poprilično godina.

Postoji naravno nekoliko strategija razvijenih za određene investitore kako bi se razločila njihova izloženost riziku.

Naš najbolji ulog? Uložite u oba (točnije 50-50) s malo novca i osjetite koliko vam je ugodno sa svakim instrumentom prije nego što se posvetite bilo kojem.

Ne močite stopala bez da prethodno umočite prste. Sretno ulaganje!