Sadržaj:
- Osnove ulaganja u pozlaćeno
- Inflacija i Gilts
- Imovina "bez rizika"
- Prigodni trošak
- Praktične točke
- Ostale klase imovine
- Sumirajući sve
"Pozlaćena" ili "obveznica s obrubljenim rubovima" obveznica je koju je izdala vlada Ujedinjenog Kraljevstva. (Neke druge države Commonwealtha, poput Indije i Južne Afrike, također nazivaju svoje državne obveznice nazimicama.)
Pojam potječe iz dana kada su takve obveznice izdavane na papiru s pozlaćenim rubom (tj. Rub papira bio je prekriven zlatnim listićima, kao što biste mogli vidjeti na crkvenoj Bibliji).
Penn-ov projekt provenijencije
Osnove ulaganja u pozlaćeno
Giltovi, poput ostalih obveznica, plaćaju skup povrat (poznat kao kupon) za određeno razdoblje. Stoga je lako utvrditi koji povratak očekujete da dobijete nazimice.
I više od toga, jer ih je izdala vlada Velike Britanije, koja još uvijek nije podmirila svoj dug, vaš je povratak vrlo siguran. Gotovo ste sigurni da ćete vratiti svoj novac. Ovo je sigurna oklada koliko i ulaganje.
Međutim, zbog ovog niskog rizika, puno je ljudi spremno (ili u slučaju osiguravajućih društava, prilično mora) ulagati u nazimice. To znači da je i povrat koji dobivate nizak.
Ovo je jedna od osnovnih ideja ulaganja: ako je nešto niskog rizika, tada će imati nizak očekivani povrat (pod pretpostavkom da ga je tržište pravilno procijenilo).
Inflacija i Gilts
Nažalost, još uvijek postoje rizici za ulaganje u nazimice. Najveći od njih je rizik inflacije. Ako je inflacija veća od očekivane, čak i kad vratite novac prema očekivanjima, moći će se kupiti manje od onoga što želite i trebate. Ovo očito nije tako dobar posao.
Srećom, postoji rješenje za ovaj problem, vlada Velike Britanije izdaje nazimice povezane s indeksom. Oni su povezani s mjerom inflacije u Velikoj Britaniji, indeksom maloprodajnih cijena (RPI), koja vam nudi određenu zaštitu od rasta inflacije i nagrizanja kupovne moći vaših ulaganja.
Međutim, čak ni ovo nije savršeno kao "vaša inflacija" - stopa kojom vaši troškovi rastu, možda neće biti ista kao i RPI koji se temelji na ekonomiji u cjelini.
Imovina "bez rizika"
Državne obveznice glavnih razvijenih zemalja, poput nazimica, ponekad se nazivaju "rizičnom" imovinom. Nijedno ulaganje nije uistinu bez rizika, ali ove su obveznice vjerojatno onoliko blizu koliko ih možete dobiti u stvarnom životu.
Prinose na indekse povezane nazimice investicijski profesionalci koriste kao mjerilo za mnoge stvari, jer je to najbliže što možete doći do teoretskog "prinosa bez rizika povrh inflacije". U teoriji, očekivani prinos na rizičnu imovinu poput dionica trebao bi biti veći od ovog zbog dodatnog rizika. Međutim, imajte na umu da samo zato što je očekivani prinos veći ne znači da će to biti svaki put kad uložite - zato se i nazivaju rizičnom imovinom! - ali da bi u prosjeku trebao biti veći tijekom dugog vremenskog razdoblja.
Prigodni trošak
Drugi rizik za ulagače u nazimice ne proizlaze iz samih nazimica. To investicijski profesionalci nazivaju "oportunitetnim troškovima". To je rizik da ulaganjem u nazimice propustite ulaganje u nešto prikladnije. Zbog toga morate dobro razmisliti koje su vaše investicione potrebe i koji su proizvodi prikladni. Ne postoji jedan pravi odgovor za svaku osobu. Ovisit će o tome koliki ste investicijski rizik voljni i sposobni preuzeti i kakav ćete vam prihod u budućnosti trebati.
Praktične točke
Pozamenice možete kupiti izravno od vladine agencije koja ih izdaje (DMO) ili putem tvrtke koja pruža sredstva za pozlaćene nazimice. Prihod od nazimica oporeziv je, pa biste možda trebali razmisliti o njihovoj kupnji putem vašeg ISA-a ako ispunjavate uvjete. Ako ih kupujete za mirovinu, trebali biste osigurati da se vaša ulaganja pravilno prebace u vaš mirovinski plan, tako da na njih ne plaćate nepotrebno porez.
Web stranica DMO
Ako želite saznati više o ulaganju u druge klase imovine, pogledajte ove članke o:
Ostale klase imovine
Kako biste bili sigurni da nećete propustiti, trebali biste razmotriti i ulaganje u druge klase imovine. Različite klase imovine imaju različite značajke i možda ćete pronaći mješavinu koja može pomoći u ispunjavanju vaših individualnih ciljeva ulaganja.
Kao maloprodajni ulagač u Velikoj Britaniji, možda ćete također moći ulagati u proizvode nacionalne štednje i ulaganja poput "certifikata štednje vezanih uz indeks". Općenito su dostupni samo za kratkoročna i srednjoročna ulaganja (za razliku od nazimica), ali ih maloprodajni investitor lakše kupuje i drži izravno.
Sumirajući sve
Kao i sva ulaganja koja ulažu u nazimice uključuju rizike, rizik od inflacije i rizik od propuštanja drugih prilika.
Istražite, posavjetujte se s neovisnim savjetom ako mislite da vam treba i razumijete kako ulažete i zašto. I sretno!
© 2014 Cruncher