Sadržaj:
- Zašto uzeti u obzir dionice dividende?
- Što su dividende?
- Video o dionicama dividende
- Neki pojmovi s kojima treba biti upoznat
- Datum izjave
- Datum zapisa
- Datum plačanja
- Zajednički interes
- Složene kamate i dividende
- DRIP program
- Stopa dividende
- Prinos od dividende
- Omjer isplate
- Zalihe visokog prinosa na dividendu
- Analiza dionica: Verizon Communications Inc. (simbol dionice VZ)
- Vrste dionica za dividende
- Dobra knjiga o dionicama dividende
- Važnost diverzifikacije
- Pratite tvrtke i trendove na tržištu
- Odricanje:
Nakon što naučite ove trikove, ulaganje u dionice bit će puno lakše!
Alec Favale
Zašto uzeti u obzir dionice dividende?
U današnjem okruženju s niskim kamatnim stopama, ulagači trebaju negdje staviti novac kako bi vidjeli kako raste. Dionice koje daju značajnu dividendu mogu dovesti do dugoročnog rasta vrijednosti. Uobičajeno su tvrtke koje isplaćuju dividendu zrele tvrtke koje iz godine u godinu zarađuju i dio dobiti vraćaju dioničarima u obliku dividende.
Što su dividende?
Dividende su dio tromjesečne ili godišnje zarade tvrtke koja se daje određenoj vrsti dioničara. Iznos dividende koju daje društvo određuje odbor direktora. Te se dividende obično isporučuju u obliku novca, dionica ili drugih investicijskih svojstava.
Tvrtke imaju brojne mogućnosti kad ostvare dobit za tromjesečje ili godinu. Mogu ili zadržati dobit u banci u obliku zadržane dobiti, što je često slučaj kod novije tvrtke koja se još uvijek uspostavlja. Tvrtka također ima mogućnost ulaganja novca u projekte proširenja, marketing ili druge odjele. Treća je mogućnost da se dioničarima daju kao dividende.
Neke se tvrtke također bave otkupom dionica putem svoje neto dobiti, što je metoda kupnje vlastitih dionica s otvorenog tržišta. Međutim, ti otkupi dionica ne mijenjaju vrijednost dionica tvrtke na isti način na koji cijene rastu ili padaju kada neovisni ulagači kupuju ili prodaju dionice tvrtke.
Dividende na dionice ne isplaćuju samo velike tvrtke, već i uzajamni fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi. Ako investitor ili organizacija posjeduje dionice uzajamnog fonda ili ETF-a, isplaćuju mu se dividende kada fond pokazuje dobit.
Uz uzajamne fondove i ETF-ove, također je moguće da dioničari i investitori dobiju raspodjelu kapitala. Ova vrsta dividende dolazi iz situacija kada upravitelj fonda likvidira određene profitabilne dionice i vrijednosne papire u svom uzajamnom fondu. Dobit od ove likvidacije podijeljena je između dioničara uzajamnog fonda ili ETF-a.
Video o dionicama dividende
Neki pojmovi s kojima treba biti upoznat
Prije nego što razmislite o stavljanju svog teško stečenog novca na tržište dionica, nekoliko je osnovnih pojmova koji će vam pomoći da prođete kroz ovo putovanje.
Datum izjave
U odnosu na dividende, datum izjave je utvrđeni datum kada upravni odbor tvrtke najavljuje isplatu dividende. Na datum izjave, upravni odbor objavljuje izjavu koja se odnosi na datum izjave, veličinu dividende, datum evidencije, datum ex-dividende i datum isplate.
Ako na to gledamo kao na vremensku liniju, datum izjave tvrtke može biti prvi u mjesecu. U tom će slučaju odrediti rekordni datum i datum ex-dividende.
Datum zapisa
Datum evidencije je dan kada tvrtka pregledava njihove elektroničke evidencije i izrađuje popis dioničara koji duguju dividendu. To je obično nekoliko dana do tjedan dana nakon datuma izjave.
Datum ex-dividende uvijek je tri dana prije datuma evidencije, a ovo je zadnji dan u kojem ulagači mogu kupiti dionice tvrtke i dalje imati pravo na dividende iz tog tromjesečja ili godine. Na primjer, tvrtka izjavljuje svoju namjeru dati dividende dioničarima na 1. st svibnja. U tom slučaju, rekord datum je postavljen kao 5 -og svibnja. Ulagači bi tada trebali do 2. svibnja kupiti dionice i dobiti dividende na te dionice. Svatko tko kupi dionice nakon 2. svibnja neće dobiti dividendu za to razdoblje.
Razlog zbog kojeg investitori moraju kupiti svoje dionice tri dana prije ex-rekordnog datuma je taj što im treba toliko vremena da se završe svi papiri i zakulisni poslovi kupnje dionica. Pojedinac se formalno ne priznaje kao vlasnik dionica tek tri dana nakon kupnje.
Datum plačanja
Datum isplate dividende obično je tjedan dana ili deset dana nakon ex-rekordnog datuma.
Zajednički interes
Općenito, složena kamata odnosi se na praksu izračunavanja kamata na glavnicu, zajedno s akumuliranim kamatama svih prethodnih razdoblja. Za izračun složenih kamata za ulaganja koristi se jednostavna formula:
- P, s P koji se odnosi na trenutno glavnicu, i koji se odnosi na nominalnu kamatnu stopu, a n na broj razdoblja.
Za primjer možemo uzeti iznos glavnice od 1000 dolara, kamatnu stopu od 10 posto i razdoblje od deset godina - s kamatama složenim na godišnjoj razini. Na kraju desetogodišnjeg razdoblja složene kamate iznose 1593 USD.
Da bismo pravilno razumjeli utjecaj složenih kamata, možemo utvrditi koliko bi investitor zaradio tijekom deset godina s istom kamatnom stopom, redovitim ulaganjem. U ovom bi slučaju tijekom deset godina zaradili kamatu od 10% po stopi od 10%. Što je veći početni iznos, investitor može više zaraditi složenim kamatama.
Složene kamate i dividende
Za investitore koji redovito ulažu u tvrtke koje nude dividende, također postoji mogućnost ponovnog ulaganja tog novca od dividendi natrag na tržište. U određenom smislu, investitor složi zaradu jer zarađivanjem puno više novca ostvaruje ovom reinvestiranjem, nego što bi uzeo novac od dividende i stavio ga na ček ili štedni račun.
Da bismo razumjeli utjecaj složenja na dobit od dividendi, poslužimo se primjerom kada netko ulaže 20 000 USD u dionice koje nude dividende. Ova dionica nudi godišnji povrat od 12 posto. Da netko 30 godina neprestano reinvestira novac koji je zaradio od dividendi u istu dionicu koja nudi dividendu po toj godišnjoj stopi povrata, imao bi 599.199 dolara.
Za usporedbu, ako bi investitor u našem primjeru samo uložio originalnih 20.000 USD u dividendu i nastavio deponirati godišnje dividende na tekući ili štedni račun bez ikakvih kamata, na kraju bi dobili samo 72.000 USD dividende tijekom 30 godina., plus originalnih 20.000 američkih dolara na dionicama tvrtke.
Naravno, postoje složeni rizici kod složenih ulaganja jer taj novac neprestano vraćate na burzu. Postoji rizik da profitabilna i renomirana tvrtka prođe kroz lošu čaroliju gdje se njihove vrijednosti dionica povećavaju. U ovom slučaju, investitor ne bi samo prestao primati dividende, već bi izgubio dio novca kad vrijednost dionice opadne. Zbog toga je ulaganje u dionice koje isplaćuju dividende vještina koju investitori moraju svladati ako žele postići dugoročni uspjeh.
DRIP program
Program DRIP ili planovi za reinvestiranje dividende način je na koji dioničari kupuju dionice izravno od tvrtke, umjesto da moraju prolaziti kroz brokerske kuće i njihove provizije. To se postiže novcem stečenim novčanim dividendama koje tvrtka sama uzima i koristi za kupnju investitora više dionica ili postotka dionica u tvrtki.
Ovo je izvrstan način da investitori ne samo da koriste princip složenih kamata da bi povećali povrat, već i da izbjegnu naknade i provizije povezane s posredovanjem. Većina tvrtki koje nude DRIP programe ne naplaćuju uslugu.
Neki programi čak omogućuju investitorima da izvrše OCP ili neobavezno gotovinsko plaćanje kako bi kupili više dionica. Ta se plaćanja mogu kretati od 25 do 100 američkih dolara, ovisno o tome koliko dionica pojedinac želi kupiti. Osim ponovnog ulaganja novca zarađenog od dividendi, DRIP programi također su izvrstan način za ulagače da povećaju svoj udio u tvrtki s “modrim čipovima” bez prolaska kroz brokerske kuće ili uzajamne fondove.
Stopa dividende
Stopa dividende način je za izračunavanje svih godišnjih isplata dividendi koje investitor dobiva iz dionica, fonda ili portfelja koje posjeduje. To uključuje redovite isplate dividende, kao i sve periodične isplate tijekom tog razdoblja. Stopa dividende izražava se kroz sljedeću jednostavnu formulu:
Stopa dividende = (Ponavljajuća se dividenda) * (Broj razdoblja dividende u godini) + Neponovljive dividende
Neke tvrtke imaju fiksne stope dividende tijekom razdoblja od nekoliko godina, dok druge imaju prilagodljive stope. Možemo pogledati primjer gdje tvrtka kvartalno isplaćuje dividendu od 5 USD, zajedno s bonusom od 1 USD po dionici, zbog posebno profitabilnog događaja koji nisu očekivali.
U ovom slučaju, stopa dividende = (1 USD) * (4) + 5 USD = 9 USD
Prinos od dividende
Dividendni prinos je način da investitori shvate koliko novca tvrtka isplaćuje svojim investitorima u odnosu na cijenu njihove dionice. Prinos od dividende predstavlja postotnu vrijednost i izračunava se dijeljenjem godišnjih dividendi po dionici s cijenom po dionici. Ovo je sjajan način za ulagače da shvate „šuška za svaki novac“ svake investicije u dionice koju čine.
Za razumijevanje prinosa na dividendu možemo se poslužiti primjerom iz stvarnog svijeta:
Microsoft je imao najnoviju isplatu dividende u iznosu od 1,44 USD po dionici. Tada je njihova cijena dionica bila oko 54,34 dolara. To znači da je prinos od dividende na dionice Microsofta iznosio 2,65%. Ovo je prilično uobičajen broj za veće, stabilne tvrtke. Iako redovito isplaćuju dividende na dionice, ne isplaćuju golem iznos. To je zato što je fokus tih tvrtki na poboljšanju vlastite marke, ulaganju u nove tehnologije i pružanju njihovim investitorima veće vrijednosti postupnim povećanjem cijene dionica.
Omjer isplate
Omjer isplate način je da se definira koliki postotak zarade tvrtke odlazi dioničarima putem dividende. Omjer isplate izračunava se dijeljenjem dividende po dionici s zaradom po dionici. Primjerice, tvrtka koja ponudi 5 dolara dividende po dionici i zaradi 20 dolara po dionici imat će omjer isplate od 0,25 ili 25 posto.
Zalihe visokog prinosa na dividendu
Postoje neki investitori koji traže naglo povećanje investicijskog novca stavljajući svoj novac u visoke dividende. Postoje neke dionice koje nude značajne dividende, a neke imaju omjer isplate veći od 0,50 ili 50 posto. Međutim, ove dionice i dionice obično su vrlo rizične, iz jednostavnog razloga što se previše novca odriču ulagačima putem dividendi.
Tvrtke poput Microsofta i Applea isplaćuju dividende, ali loših nekoliko tromjesečja neće uništiti cijelo njihovo poslovanje. To je zato što oni zadržavaju velik dio svog novca u tvrtki kako bi se nadoknadili takvim rizicima. Suprotno tome, tvrtka ili fond koji isplati više od polovice svoje dobiti kao dividendu investitorima ima mnogo manje prostora za miješanje. Ako nešto pođe po krivu s ovom tvrtkom, u teškom su položaju. Zbog toga investitori moraju vrlo dobro razmisliti prije nego što investiraju u tvrtke koje imaju tako visoku stopu isplate dividende.
Unatoč rizicima, postoje mnoge uspješne tvrtke koje godinama isplaćuju dividende svojim investitorima, zadržavajući omjer isplate između 0,35 i 0,55. Primjerice, Verizon je u prošloj godini imao omjer isplate od 51 posto, dok je General Motors dosegao 55 posto.
Analiza dionica: Verizon Communications Inc. (simbol dionice VZ)
U pogledu prihoda, zarade po dionici i isplate dividende, Verizon Communications jedna je od najboljih dionica koje investitor može odabrati. Tvrtka se može pohvaliti vrlo visokim, dosljednim i postupnim rastom godišnjih prihoda. Oni također nude stabilne dividende:
2015: 2,23 dolara
2014: 2,16 dolara
2013.: 2,09 USD
2012.: 2,03 USD
2011.: 1.975 američkih dolara
Njihova zarada po dionici za iste godine iznosila je 4,37, 2,42, 4, 0,31 i 0,85 dolara. To znači da se Verizon obvezao plaćati svojim investitorima sve veće dividende, čak i ako tvrtka ima razočaravajuću godinu.
Razlog zbog kojeg se mogu izvući iz ovog ponašanja je ogroman prihod koji zarađuju na godišnjoj razini, zajedno sa stabilnošću svog polja. Iako druge tvrtke mogu patiti nakon loših godina, Verizon ima toliko značajnu ulogu u mnogim različitim komunikacijskim poljima da njihova postojanost nije sumnjiva.
Što se tiče njihovog omjera isplate, Verizon je u zadnjih pet godina na 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 i 2,32. Njihov omjer P / E kretao se između 30 i 40 u 2011. i 2012. Omjer Verizon P / E naglo se popeo u prva dva tromjesečja 2013. godine, zbog njihove relativno slabe zarade u 2011. i 2012. Od početka 2014. godine lebdio između 10 i 20.
Imajte na umu, omjer P / E izračun je cijene po dionici podijeljene s dobiti po dionici iz posljednja četiri tromjesečja. To znači da omjer P / E tvrtke u siječnju 2016. odražava podatke o vrijednosti od prethodna četiri kvartala. Tvrtke koje imaju visok omjer cijene i zarade pokazuju visoku cijenu dionica usprkos svojoj relativno skromnoj zaradi po dionici.
Ako tvrtka ima visok omjer P / E, to znači da ulagači vjeruju da će u narednim godinama doživjeti značajan rast. U slučaju Verizon Communications, čini se da su ulagači bili u pravu. Njihova zarada po dionici znatno je porasla u 2013. i 2015. godini.
Petogodišnji grafikon cijena dionica Verizon. Crni "D" datumi su kada se tromjesečna dividenda isplaćuje vlasnicima dionica.
Vrste dionica za dividende
Kad god se ulagače pita o vrstama dionica koje dosljedno isplaćuju najviše dividendi, uputit će vas na tvrtke u telekomunikacijskom i komunalnom sektoru. U prosjeku, telekomunikacijske tvrtke nude prinos od 5 posto, a komunalne usluge 3,5 posto. Prinos dionice odnosi se na prihod ostvaren ulaganjem.
Imajte na umu da tvrtke koje dosljedno isplaćuju najviše dividendi nisu uvijek one tvrtke koje imaju najveći postotak povećanja isplate dividendi iz godine u godinu. To je zato što ove tvrtke, koje su obično u telekomunikacijskom i komunalnom sektoru, radije ostaju dosljedne svojoj dugoročnoj viziji za tvrtku i svojim isplatama dividendi.
Kao što je primijećeno na primjeru Verizon Wireless-a, od tih se tvrtki očekuje stalno povećanje isplata dividende. Međutim, rijetko je vidjeti postotak povećanja dividende za 20 ili 30 posto od telekomunikacijske ili komunalne industrije. Ti se skokovi češće mogu naći u diskrecijskim pravima potrošača ili u financijskim dionicama. Oni nude najbolji postotak povećanja iz godine u godinu, ali te su tvrtke također nepredvidljive u pogledu cijene njihovih dionica. Sjajne dvije godine mogu pratiti vrlo loše za investitore, što ih čini težom prodajom kao dugoročnim ulaganjima.
Kad razmišljate o vrstama dionica za dividende, gledajte na potrošačke klame kao na dobar pokazatelj za veće tvrtke koje će uvijek ostati na čvrstim nogama, bez obzira na ekonomsko poslovanje. Potrošački proizvodi su dobra koju ljudi nisu spremni izbaciti iz svog proračuna, bez obzira na to koliko novca zarađuju. Tvrtke poput Procter & Gamble ili Phillip Morris bave se potrošačkim proizvodima.
Ulagači koji žele ozbiljnu vrijednost za svoj novac kada su u pitanju dividende također mogu analizirati popis dividendnih aristokrata. Ovaj se popis odnosi na tvrtke koje su svojim dioničarima osiguravale sve veće dividende u posljednjih 25 godina. Tvrtke poput Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's i Wal-Mart Stores čine ovaj popis.
Dobra knjiga o dionicama dividende
Važnost diverzifikacije
Ideja diverzifikacije s obzirom na ulaganja u dionice je smanjiti rizik za investitora. Napokon, cilj ulaganja je postići značajan povrat, istovremeno ograničavajući rizik osobe u slučaju da određena tvrtka ili industrija pati od loše čarolije.
Nemoguće je ulagačima dati jamstvo da njihov portfelj nikada neće vidjeti gubitke. Bez obzira koliko se osoba diverzificirala, ne može 100 posto zaštititi od rizika. Međutim, velika većina stručnjaka s Wall Streeta vjeruje da je najbolji način za minimiziranje rizika tijekom dugoročnog ulaganja diverzifikacija.
Kad raspravljamo o diverzifikaciji, prvo moramo pogledati vrste rizika povezane s ulaganjem u dionice. Rizici su općenito podijeljeni u dvije kategorije: nerazdvojivi i raznoliki.
Kao što riječi sugeriraju, neizdvojivi rizik odnosi se na sistemski rizik koji može uključivati sve tvrtke na tržištu. Na primjer, promjena kamatnih stopa, visoka inflacija, rat, gospodarski kolaps i drugi takvi događaji mogu utjecati na svaki pojedini sektor na tržištu. Ulagačima je nemoguće diverzificirati svoj portfelj dionica kako bi se zaštitili od ovog rizika.
Sada smo došli do raznolikog rizika, koji je specifičan za tvrtku, industriju, tržišni sektor ili čak zemlju. Ovo je vrsta rizika koja se ublažava diverzifikacijom.
Diverzifikacija se postiže kupnjom dionica u tvrtkama iz više tržišnih sektora, industrija i zemalja. Ideja je imati kolekciju dionica gdje dio portfelja ublaži udarac drugog dijela koji proživljava loše razdoblje. Na primjer, ako pet od vaših deset ulaganja ima loših 6 do 12 mjeseci, ostalih pet bi trebalo biti dovoljno dobro da osigura da vaš cjelokupni portfelj i dalje ima pozitivne rezultate svake godine.
Također je moguće diverzificirati kupnjom druge imovine, poput obveznica, zlata ili drugih roba.
Pratite tvrtke i trendove na tržištu
Glavni dio diverzifikacije dionica odnosi se na praćenje informacija o tvrtkama u portfelju dionica investitora. Uz to, investitori moraju obratiti pozornost na cjelokupno tržište i industrije koje se odnose na njihova ulaganja u dionice. Na primjer, investitor koji ulaže u Apple i Microsoft obratio bi posebnu pozornost na tržišne trendove koji se odnose na tehnološku industriju.
Usmjeravanjem na tvrtke i njihovu industriju u cjelini, ulagači mogu pokušati reagirati prije ostatka tržišta u smislu kupnje i prodaje dionica. Ako investitor na tržištu vidi znakove upozorenja za određenu industriju, može smanjiti svoje ulaganje u određene dionice i taj novac reinvestirati negdje drugdje.
Ulagači također moraju gledati kako bi razumjeli tržišne trendove i kako mogu utjecati na cijene svojih različitih dionica. Tržišni trendovi odnose se na cjelokupno ponašanje financijskih tržišta. Na primjer, burze se često citiraju kao „bik tržište“ ili „medvjeđe tržište“, ovisno o tome trenira li tržište gore ili dolje.
Iako je vrlo teško izmjeriti tržišne trendove prije nego što se oni dogode, ulagači često mogu shvatiti doživljava li određeno tržište "mjehurić". Na primjer, mnogi su ulagači smatrali da tržište stambenog prostora doživljava balon u godinama prije financijske krize 2008. godine.
Ako investitor ima dionice koje su dio neke industrije i vjeruju da industrija doživljava balon, morat će razmisliti kada bi trebali prestati ulagati u te tvrtke. Prerani pad tvrtki znači gubitak potencijalne dobiti od ostatka balona, dok predugo čekanje znači rizik od financijskog gubitka jer cijene dionica tih tvrtki počinju padati.
Odricanje:
Ovaj je članak samo u obrazovne svrhe. Prije kupnje ili prodaje dionica ili obveznica, obratite se svom financijskom savjetniku ili burzovnom posredniku. Zapamtite - dionice se uvijek ne povećavaju!