Sadržaj:
- 1. Kako ulaganje zarađuje?
- 2. Što biste mogli izgubiti?
- 3. Kako se isplati ulaganje?
- 4. Koliko je jednostavno vratiti novac?
- 5. Je li povratak od kojeg očekujete da vrijedi rizika koji morate poduzeti da biste ga dobili?
- 6. Odgovara li vašim potrebama?
Jednog što modernom investitoru nikad ne nedostaje su informacije. Bombardirani smo podacima sa svih strana: cijenama dionica, izvješćima o zaradi, ekonomskim prognozama, nacionalnim statistikama.
Mnogo toga može biti korisno. A neki lukavi trgovci mogu zarađivati surfajući ovim tsunamijem informacija. Ali za mnoge od nas je to neodoljivo. Imamo toliko podataka da ne možemo razumjeti što se događa. Racionalno ulagati dovoljno je teško, a da sebi to ne otežavamo.
Obični neprofesionalni ulagač može se nositi samo usredotočenjem na ključne stvari koje trebate razumjeti u vezi s bilo kojom investicijskom imovinom. Evo mog popisa pitanja koja si trebate postaviti o imovini u vašem portfelju.
Kada ulažete, jednostavno često znači i bolje.
Slike_ novca (putem Flickr-a)
1. Kako ulaganje zarađuje?
Mislim to u najjednostavnijem mogućem smislu. Što ste platili i što očekujete zauzvrat?
Jeste li kupili dio posla tako da ćete dobiti dio buduće dobiti? (Što se događa kada kupite dionicu.)
Jeste li posudili novac poslovnoj ili financijskoj tvrtki koja će ga uložiti da bi zaradila i vratila vam kamate? (To se događa kada kupite korporativne ili državne obveznice ili stavite novac na depozit.)
Jeste li kupili nešto u očekivanju da će poskupjeti pa ćete ga moći prodati s dobiti? (To se događa ako investirate u zlato ili druge proizvode.)
To biste također trebali razumjeti u vezi s vašim određenim ulaganjima. Na primjer, ako kupujete dionice neke tvrtke, kako ta tvrtka zarađuje? Ili ako kupujete fond koji ulaže u širok indeks dionica, na kojim su tržištima i gospodarstvima ta poduzeća zajednički uložena i na koja utječu.
Razumijevanje ovoga omogućit će vam razumnu analizu vaših ulaganja, vrsta rizika koje imaju i kako bi na njih mogle utjecati promjene u širem gospodarstvu.
Možda biste željeli razumjeti različite čimbenike koji objašnjavaju povrat vašeg ulaganja.
Shvatite nedostatke svojih ulaganja.
Haydnseek (putem Flickr-a)
2. Što biste mogli izgubiti?
Nitko ne voli razmišljati o lošim stranama svojih ulaganja, ali razumijevanje što su točno zaista je važan alat za upravljanje vašim portfeljem i osiguravanje da na kraju ne budete potpuno slomljeni.
Uz neka ulaganja vaš je kapital u opasnosti - ako kupite dionice tvrtke koja propadne, vratit ćete malo ili ništa. Slično je s korporacijskim obveznicama, ako izdavatelj zadane vrijednosti, možda nećete dobiti onoliko koliko ste stavili.
S druge strane, depozitni računi obično štite vaš kapital - vaš je glavni rizik gubitak većih prinosa od „uzbudljivije“ imovine. Čak i tada postoji rizik da banka ili neka druga institucija propadne i neće vam moći vratiti novac kad to zatražite, ali u mnogim zemljama postoje sheme naknada koje vodi vlada ili financijska industrija i koje bi platile natrag sav ili dio vašeg novca.
Vrijedno je razumjeti kako funkcioniraju ove sheme naknada. Na primjer, može postojati ograničenje naknade po banci, što može značiti da vrijedi rasporediti novac između nekoliko različitih banaka samo da bismo bili sigurni.
I ne zaboravite na učinke inflacije. Čak i ako vratite isti iznos gotovine koji ste očekivali ako u tjednoj prodavaonici ne ode toliko daleko koliko ste očekivali da ćete i dalje izgubiti.
3. Kako se isplati ulaganje?
Općenito govoreći, postoje dva načina na koja možete povratiti investicijsku imovinu - prihod i kapitalni dobitak (poznat i kao rast). Razlika između njih dvoje nije uvijek očita, ali možda je jednostavan način na koji se o tome može razmišljati sljedeći: prihod je novac koji vam plaćaju ljudi s kojima ste investirali, kapitalna dobit je ono što dobijete kad prodate dio ili sve uložene stavke u.
Na primjer, ako ste vlasnik udjela u tvrtki, dividenda koju vam isplate je prihod. Bilo koja dobit (ili gubitak) koju ostvarite prodajom dionice predstavlja rast kapitala. Obje su povezane s učinkom tvrtke, iako je dividenda pod nadzorom poduzeća (pod pretpostavkom da imaju novac za isplatu), dok kapitalnu dobit određuje tržište.
Neke investicije plaćaju samo prihod i nemaju rast kapitala, poput štednog računa u banci, a druge imaju samo kapitalne dobitke (ili gubitke) i nemaju prihod, poput kupnje zlata ili drugih plemenitih metala. Ostale investicije, poput komercijalnog vlasništva, mogu dobiti obje vrste povrata.
Različite vrste povrata mogu odgovarati različitim vrstama ulagača ili ulagača u različitim fazama života. Ako želite izgraditi lonac, neko ga vrijeme nećete dirati, možda biste više voljeli rast kapitala. S druge strane, ako trebate živjeti od svojih ulaganja, možda biste više voljeli prihod.
Ako izgubite novac, biste li se lako vratili?
Paul Falardeau (putem Flickr-a)
4. Koliko je jednostavno vratiti novac?
Sve je vrlo dobro zaraditi puno novca u investiciji, ali što ako taj novac trebate, a ne možete ga dobiti? Neka ulaganja lakše je od drugih pretvoriti u gotov novac - to je u tehničkom žargonu poznato kao "likvidnost".
Neke se investicije moraju prodati kako bi se pretvorile u novac. Koliko je to lako ovisi o tome ima li dovoljno spremnih kupaca. Ponekad, ako trebate prodati u žurbi ili imate odjednom što možete prodati, tada ćete možda morati prihvatiti nižu cijenu (a time i niži povrat).
Za ostale, poput nekih računa na depozite, postoje izričiti troškovi ili vremenska ograničenja koja vrijede prije nego što vratite novac.
Općenito, veći prinos dobivate ako ste spremni prihvatiti manje likvidnosti, ali možda ćete htjeti osigurati dovoljno uštede u lako dostupnom obliku kako biste izbjegli gubitak novca prilikom unovčavanja stvari prebrzo ili prije nego što su sazrijele.
5. Je li povratak od kojeg očekujete da vrijedi rizika koji morate poduzeti da biste ga dobili?
Široko govoreći, kada ulažete, ako želite veći povrat, morate više riskirati s novcem, a ako želite smanjiti rizik, morate prihvatiti niži povrat.
Drugim riječima, ne postoji besplatan ručak. Stoga pripazite da ručak koji kupujete bude ono što rado jedete - i da dobite dobru vrijednost za ono što potrošite. Morate biti marljivi u pogledu na svoju imovinu kako biste bili sigurni da ćete dobiti potpunu nagradu za rizike koje preuzimate. I budite sigurni da ste zadovoljni rizicima koje preuzimate (na primjer, pogledajte pitanje 2. gore).
6. Odgovara li vašim potrebama?
To je ključno pitanje. Ostala su pitanja korisna samo zato što vam pomažu u odgovoru na ovo. Nakon što dovoljno shvatite kako funkcioniraju vaše investicije i moguće scenarije za njih, možete to upotrijebiti da odlučite rade li za vas i vaše zahtjeve u ovoj fazi vašeg života.
Postoje neke faze u kojima će vam trebati stabilnost i sigurnost. Ponekad biste si mogli priuštiti nekoliko udaraca u zamjenu za bolji dugoročni rast. Neki ljudi više vole brujanje o riziku i velikom dobitku (ili gubitku). Drugi radije idu polako i mirno, čak i ako to znači propuštanje nekoliko prilika.
Odgovori na ova pitanja ovise o vama i vašim okolnostima, ali ako razumijete kako funkcioniraju vaše investicije, imat ćete puno veće šanse znati kako će raditi za vas.