Sadržaj:
- Odluka kako upravljati svojim novcem može biti neugodna odluka
- Tri stvari koje treba usporediti prilikom odlučivanja između neovisnog ulaganja i financijskog savjetodavnog poduzeća
- 1. Trošak
- 2. Znanje
- 3. Tolerancija na rizik
- Sažetak Usporedba pojedinačnog ulaganja naspram korištenja financijskog savjetnika
Odluka kako upravljati svojim novcem može biti neugodna odluka
Počeo sam investirati sa 16. godine. Moj je otac bio direktor vodeće farmaceutske tvrtke. Svako malo bi mi u novinama pokazao simbol dionica svoje tvrtke. Oduvijek su me fascinirali brojevi i statistika, tako da sam vidjevši sve te omjere i brojke na dnevnim stranicama Wall Street Journal-a započeo moju fascinaciju dionicama. Bilo je to i 1980-ih kada je Amerika bila pod visokim predsjedništvom Ronalda Reagana, a filmovi poput Wall Streeta i emisija poput LA Law-a učinili su da je cool biti poslovni magnat gladan novca.
Prvu dionicu kupio sam 1994. godine i od tada sam aktivan na tržištu dionica. 2018. godine, nakon više od 20 godina samostalnog obavljanja svih istraživanja, trgovanja, analiza i trgovanja, odlučio sam svoj novac prebaciti u financijsku savjetodavnu tvrtku. Ova me odluka jako emocionalno težila. S jedne strane, novac sam plasirao uglednoj firmi s ogromnim resursima koja bi mi mogla pružiti pristup pronicljivim informacijama. S druge strane, smatrao sam da je davanje novca trećoj strani na neki način priznanje da je aktivnost kojom sam se pola svog života ponosio sada izvan moje lige. Odlučio sam napisati ovaj članak kako bih pomogao svim onim ljudima koji se možda muče s odlukom kako točno upravljati svojim mirovinskim fondom.
Tri stvari koje treba usporediti prilikom odlučivanja između neovisnog ulaganja i financijskog savjetodavnog poduzeća
Neovisno ulaganje definiram kao ulaganje bez pomoći financijskog stručnjaka. Neovisni investitori samostalno istražuju, donose vlastite odluke i samostalno trguju. U nastavku raspravljam o tri čimbenika koja treba uzeti u obzir pri odluci kako upravljati svojim novcem.
1. Trošak
Za neovisne ulagače troškovi nikada nisu bili niži. Tijekom posljednjih nekoliko godina brokerske su se tvrtke upustile u cjenovni rat nastojeći privući kupce koji su svjesni troškova. Ulagači sada mogu trgovati dionicama za samo 5 dolara. Mnoge tvrtke čak nude stotine trgovina besplatno samo za otvaranje računa.
Uz to, naknade za uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na razmjeni izuzetno su niske. Fidelity Investments nedavno je postala prva tvrtka koja nudi uzajamne fondove bez troškova. To znači da dionice upravljanog fonda možete kupiti besplatno. Postoje mnogi drugi investicijski proizvodi koji naplaćuju vrlo niske omjere troškova. Na primjer, Schwab US Broad Market ETF naplaćuje omjer troškova od 0,03%. To znači da plaćate 3 centa troškova za svakih 10.000 uloženih dolara. Ako ste vrlo pametan i pametni investitor, možete zaraditi puno novca bez da morate puno plaćati iz džepa.
Kada investirate kod financijskog savjetodavnog poduzeća, platit ćete znatno veće troškove nego ako ste investirali sami. Moja investicijska savjetodavna tvrtka naplaćuje 50 USD po trgovini dionicama. Za uzajamne fondove naplaćuje između 1 i 3% za svaku kupnju. Ništa ne naplaćuje prodaju uzajamnih fondova. Nema sumnje da ću s financijskim savjetnikom platiti znatno više troškova.
Iako savjetniku plaćam više troškova, zauzvrat dobivam neke pogodnosti. Dobivam pristup institucionalnim razredima visoko ocijenjenih uzajamnih fondova. Institucionalne klase dionica koštaju znatno manje od ostalih klasa dionica, tako da su s vremenom jeftinije. Obično imaju vrlo visoke minimalne iznose ulaganja (milijun ili više dolara), ali od tog se zahtjeva odustaje jer ulažem preko tvrtke. Također imam pristup detaljnim izvještajima analitičara i savjetodavne tvrtke i drugih tvrtki poput Morningstara. Također imam mogućnost savjetovanja sa savjetnikom kada je to potrebno.
Ako su vam troškovi najvažniji čimbenik, trebali biste se odlučiti za individualno ulaganje. Ako ste spremni mijenjati troškove za druge pogodnosti, savjetodavna tvrtka možda bi vam dobro došla.
2. Znanje
Danas pojedinačni ulagači imaju veći pristup informacijama u bilo kojem trenutku povijesti. Sjećam se da sam se morao spustiti u svoju lokalnu javnu knjižnicu kako bih dobio pristup istraživanju o vrijednosnim linijama. Sada je sve to i još više odmah dostupno na Internetu. Web stranice poput Morningstar, CNBC i Bloomberg nude sve financijske podatke tvrtke. Uz malu naknadu, investitori mogu dobiti pristup raznim biltenima i izvještajima analitičara. Međutim, na pojedinačnom ulagaču je da samostalno istraži kako bi pronašao prave mogućnosti i odredio kada će kupiti, prodati i zadržati.
Moja investicijska savjetodavna tvrtka nudi nekoliko detaljnih izvještaja analitičara od svojih investitora i drugih trećih tvrtki bez ikakvih troškova. U bilo kojem trenutku mogu otići na njihovu stranicu i pristupiti tim izvješćima. Također u bilo kojem trenutku mogu nazvati svog savjetnika da mu postavim određena pitanja. Glavna razlika između neovisnog pristupa i individualnog pristupa je u tome što moja investicijska savjetodavna tvrtka analizira informacije i iznosi mi individualizirane ideje.
Ako imate povjerenja da možete pregledavati informacije i donositi informirane odluke o ulaganju, onda je individualni pristup dobar. Ako se volite savjetovati s ljudima i nemate vremena ili mogućnosti analizirati ulaganja, profesionalna tvrtka može biti bolja.
3. Tolerancija na rizik
Kada ste pojedinačni investitor ili investirate putem savjetodavne tvrtke, sav rizik snosite vi. Bez obzira tko upravlja vašim novcem, to je i dalje vaš novac. Kad odlučujete o načinu ulaganja, morate upravljati načinom na koji ćete reagirati kada tržište krene prema jugu.
Ako ste ulagali 2008. godine kada je tržište bilo u velikom padu, možda ste gledali kako vaš portfelj značajno opada. S&P 500 je samo u 2008. godini opao za 50%. Svaka osoba koja promatra kako njihova mirovinska štednja tako opada, mogla bi doći u iskušenje baciti ručnik i potpuno se maknuti s burze. Da ste bili u savjetodavnoj tvrtki 2008. godine, imali biste pouzdanog povjerenika s kojim biste se mogli savjetovati kako bi vam pomogao u navigaciji kroz ta teška i neizvjesna vremena.
Tolerancija na rizik ovisi o pojedincu. Ako možete tolerirati gubitke na portfelju bez panike, pojedinačni pristup mogao bi uspjeti. Ako želite da vam pouzdani pouzdanik pomogne u vođenju kroz posao, bilo bi bolje da to radi profesionalna tvrtka.
Sažetak Usporedba pojedinačnog ulaganja naspram korištenja financijskog savjetnika
Vrsta ulaganja | Trošak | Znanje | Tolerancija na rizik |
---|---|---|---|
Pojedinac |
Puno jeftiniji, ali izbor ulaganja može biti ograničen |
Mnogo informacija može pristupiti besplatno ili uz malu cijenu |
Rođen samostalno od strane pojedinog investitora. Pojedinac će se morati oslanjati na svoja osobna uvjerenja i strategiju tijekom teških tržišta |
Financijski savjetnik |
Skuplje, ali imat će pristup kvalitetnijim investicijskim proizvodima |
Imati pristup detaljnim analitičkim izvještajima, kao i profesionalni savjetnik koji može pružiti smjernice ili biti sondiranje ideja |
Iskusni ste investicijski stručnjak za pružanje savjeta tijekom pada tržišta i kada razmišljate o rizičnijim ulaganjima. |