Sadržaj:
Najbolje uzajamne fondove lako je uočiti ako znate na što trebate paziti - oni su slično vodećim trkačima u maratonu! (Prilozi za fotografije nalaze se na kraju ovog članka.)
Odabir najboljeg uzajamnog fonda
Bok opet! Dobrodošli u treći dio ovog vodiča.
U odjeljku I. Ulaganje uzajamnih fondova za početnike razgovarali smo o sastavu uzajamnih fondova, načinu njihovog funkcioniranja i zašto biste trebali brinuti. U odjeljku II. Različite vrste uzajamnih fondova , razgovarali smo o najpopularnijim vrstama uzajamnih fondova koji su dostupni investitorima (tj. O dionicama, obvezničkim fondovima, hibridnim fondovima i fondovima novčanog tržišta), dotakli smo se važnosti odabira uzajamnih fondova iz renomiranih tvrtki, a čak sam i filozofirao o razlikama između upravitelja fondova i Henryja VIII! Sada, u odjeljku III. Odabirom najboljeg uzajamnog fonda , vrijeme je da naučite kako odvojiti najbolje od ostalih. Razgovarat ćemo o nekim čvrstim i lako mjerljivim kriterijima koji će vam pomoći da procijenite vrijedi li fond vaše vrijeme i novac.
Konkretno, postoji nekoliko važnih čimbenika koje treba uzeti u obzir pri odabiru uzajamnih fondova. Ova razmatranja uključuju uspješnost fonda tijekom vremena, stvarnu razinu iskustva upravitelja fonda, reputaciju matične tvrtke fonda i nekoliko komponenata - vjerojatno - najveće pojedinačne odrednice: ukupni "trošak" fonda. To ne znači samo cijenu dionice, već sve troškove povezane s kupnjom i održavanjem dionica vašeg uzajamnog fonda. Najbolji fondovi minimiziraju ove povezane troškove što je više moguće, a od ovog pravila nema iznimke - bez obzira na to što posrednici vođeni provizijom i mrežne ugovorene glave mogu reći suprotno! U Odjeljku VII navodim neke vrlo poštovane fondove od strane tvrtke . to će vam dati ideju na što treba paziti u pogledu ugleda i učinka fonda, ali u ovom ćemo se dijelu usredotočiti na procjenu ukupnih troškova fonda.
Morali biste pogledati tri vrste troškova povezanih s kupnjom i održavanjem uzajamnog fonda, prije nego što odlučite želite li ga dodati u svoj portfelj. To su omjer cijene i dobiti (P / E) , prodajna opterećenja i ukupni operativni troškovi fonda . Razgovarajmo o svakoj pojedinosti:
Omjer P / E
Odnos cijene i zarade (P / E) ono je na što ćete gledati kako biste utvrdili ima li uzajamni fond trenutno cijenu dionice koja je podcijenjena, ima li jednaku cijenu ili je precijenjena u odnosu na tržište. Za pojedinačne dionice to je omjer između cijene fonda po dionici i zarade po dionici. Za uzajamne fondove omjer P / E općenito je ponderirani prosjek svih omjera P / E za vrijednosne papire u koje je fond uložen.
Ne brinite sada: ne trebate razumjeti sve izračune koji ulaze u određivanje omjera P / E uzajamnog fonda da biste iskoristili ovu brojku! Mnoge besplatne internetske stranice za praćenje tržišta pružaju detaljne informacije, uključujući omjere P / E, za većinu uzajamnih fondova. Na primjer, Google Finance i MSN Money sjajni su resursi za istraživanje ove vrste informacija.
Sjetite se samo jednostavnog pravila: ako je omjer P / E fonda puno veći od 15, tada je cijena njegove dionice precijenjena u odnosu na tržište. To bi moglo biti zato što fond trenutno ulaže u rizičnije tvrtke s visokim rastom kako bi brzo povećao dobit. S ovom strategijom nema ništa loše, samo po sebi, ali kompromis je u tome što se brzo rastuća dobit može brzo pretvoriti u gubitke ako se tržište
okrene na gore. Štoviše, takvi agresivni fondovi imaju tendenciju prikupljanja većih troškova trgovanja, što također može pojesti profit (