Sadržaj:
- Primjer pokazatelja bik / medvjed pokazatelja raspoloženja na burzi
- Bikovski naspram medvjeđeg osjećaja
- Razumijevanje što je pokazatelj osjećaja bika / medvjeda
- Kako koristiti indikator raspoloženja bika / medvjeda za predviđanje budućih kretanja na burzi
- Primjer kako djeluje pokazatelj osjećaja bikova medvjeda
- Predviđanje ankete o smjeru dionica
- Pristup kontrarijskog trgovanja: Korištenje analize raspoloženja za klađenje protiv masa
Primjer pokazatelja bik / medvjed pokazatelja raspoloženja na burzi
Pokazatelj raspoloženja na burzi Investor Intelligence Bull / Bear Ratio od 1987. do početka travnja 2019. Očitavanja iznad 3 često su se podudarala s vrhovima tržišta, dok su očitanja ispod 1 ukazivala da je vrijeme za kupnju dionica.
yardeni.com
Trgovci dionicama i investitori koriste pokazatelje koji predviđaju doseže li tržište dionica vrh ili dno, tako da mogu donijeti informirane trgovačke odluke o tome hoće li kupiti, držati ili prodati dionice. Iako ne postoji pouzdan način da se zna kada je tržište dionica na prevojnoj točki i hoće li preokrenuti smjer, postoje neki pokazatelji koji mogu biti vrlo korisni u potrazi za tragovima u vezi s budućim smjerom kojim će dionice vjerojatno krenuti. Jedan od najboljih pokazatelja koji se može koristiti za predviđanje promjene smjera na tržištu dionica je pokazatelj omjera bik / medvjed koji mjeri koliko je trgovaca i investitora trenutno bikovskih (očekujući da će tržište dionica porasti), a koliko medvjedastih (očekujući pad burze).
Bikovski naspram medvjeđeg osjećaja
Burza prolazi kroz stalnu borbu između onih s bikovim izgledima koji vjeruju da će dionice poskupjeti i medvjeđih koji očekuju da će dionice pasti.
gradska žica
Razumijevanje što je pokazatelj osjećaja bika / medvjeda
Pokazatelj osjećaja omjera bik / medvjed koriste profesionalni trgovci i investitori na iznenađujući način. Umjesto da ga uzimaju za nominalnu vrijednost, oni ga koriste kao suprotnu mjeru pretjeranog optimizma (bikovnost) ili pesimizma (medvjedičnost). Drugim riječima, kada ogroman broj ljudi misli da će se tržište nastaviti kretati u određenom smjeru, bilo gore ili dolje, profesionalci to uzimaju kao pokazatelj da se formira kratkoročni vrh ili dno. Kada postoji ogromna količina sudionika na burzi koji očekuju da će tržište dionica ostati u bikovitom porastu, pokazatelj treperi upozorenjem da je vrh tržišta blizu i da prodaja uskoro može započeti. Suprotno tome, kada su trgovci dionicama i investitori pretjerano medvjedasti i očekuju da će tržište dionica nastaviti padati,to je pokazatelj da je dno možda blizu i promatra se kao pokazatelj da je vrijeme za kupnju dionica.
Evo kako Investor Intelligence određuje raspoloženje na tržištu. Tvrtka provodi tjedno istraživanje preko 100 široko praćenih i renomiranih investicijskih savjetnika. Istraživanje postavlja pitanje jesu li bikovski, medvjeđi ili neutralni. Rezultati se koriste za određivanje tjednog očitavanja raspoloženja investicijskog savjetnika. Valja napomenuti da je istraživanje Investor Intelligence samo jedno od mnogih istraživanja raspoloženja na burzi. Postoje i drugi, poput američkog raspoloženja za investitore, Percentage Bull-Bear Spread, između ostalih. Svi oni općenito djeluju na isti način i pružaju uvid prevladavaju li bikovski ili medvjeđi osjećaji na burzi.
Kako koristiti indikator raspoloženja bika / medvjeda za predviđanje budućih kretanja na burzi
Pokazatelj raspoloženja bik / medvjed jednostavno je omjer koji pokazuje koliko je sudionika na burzi bikova naspram koliko je medvjeda. Djeluje kao kontraran pokazatelj jer ljudska psihologija tendencijom postaje ekstremna i iracionalna kako se burza diže ili spušta. Pretjerano bikovski osjećaji na kraju znače da se sudionici prisluškuju i nemaju dodatni novac za kupnju dionica jer su već u potpunosti uloženi. To dovodi do zaustavljanja uzlaznog trenda i stvaranja vrha. Suprotno tome, kad se tržište dionica sruši i kada nastupi panična prodaja, trgovci i investitori postaju pretjerano medvjeđi, prodaju dionice na impuls i stvaraju novčane rezerve. To na kraju dovodi do dna, jer je sa strane na raspolaganju dovoljno novca za pokretanje novog skupa nakon što postane očito da je s rasprodajom pretjerano.
Važno je imati na umu o omjeru bik / medvjed da je korisno mjeriti ekstreme na burzi. Beskorisno je ako pokušavate predvidjeti kamo će tržište kratkoročno krenuti, poput dana u dan ili iz tjedna u tjedan. Korisno je kada je bik tržište dostiglo pretjeranu procjenu ili kada je rasprodaja medvjeđeg tržišta znatno pala na berzanskim prosjecima. U ekstremnim okolnostima obično djeluje prilično dobro kao pokazatelj da se tržište dionica približava promjeni smjera.
Samo imajte na umu da je omjer bik / medvjed samo jedan od mnogih indikatora na burzi koje vrijedi pratiti kako bi se procijenilo postiže li tržište dionica prekupo ili pretjerano stanje koje često predviđa vrh ili dno tržišta. Najsnažniji je kada se koristi zajedno s ostalim pokazateljima na burzi kako bi pružio široki uvid u to gdje se trenutno nalazi tržište dionica i kamo vjerojatno kreće.
Primjer kako djeluje pokazatelj osjećaja bikova medvjeda
Kao što se može vidjeti na gornjoj tablici, dno padova u S&P 500 (siva linija) podudara se s vremenima kada je medvjeđi osjećaj (crvena linija) premašio bikovski osjećaj (zelena linija).
schaeffersresearch.com
Predviđanje ankete o smjeru dionica
Pristup kontrarijskog trgovanja: Korištenje analize raspoloženja za klađenje protiv masa
© 2019 John Coviello