Sadržaj:
- Strategija br. 1: Kupnja poziva
- Strategija br. 2: Kupnja stavova
- Strategija br. 3: Pokriveni pozivi
- Strategija br. 4: Stavke osigurane gotovinom
- Pitanja i odgovori
Kao što ste vjerojatno saznali, postoje deseci strategija i sustava koje netko može upotrijebiti kada ulaže u opcije. Ako ste početnik, investitor ili trgovac opcija neće vas svladati mnoštvo različitih strategija trgovanja opcijama. Trebate naučiti samo nekoliko osnovnih strategija, a one bi trebale biti dovoljne da vam omoguće profitabilno ulaganje u opcije.
Dolje navedene strategije su one koje će početnik koji trguje opcijama najviše željeti koristiti. Ove strategije opcija ne koriste samo početnici, već ih široko i mislim široko koristi opća investicijska javnost, profesionalci, kao i financijske institucije.
To su najpopularniji sustavi za trgovanje opcijama u industriji. Oni su ukratko sažeti u nastavku za vaše smjernice kako biste dobili ideju o tome što svaka strategija podrazumijeva.
Strategija br. 1: Kupnja poziva
Kupnja opcija poziva je možda najlakši način, a zapravo je najpopularniji način ulaska u arenu trgovanja opcijama. To je ujedno i najčešće korištena strategija trgovanja opcijama od strane ulagača u opcije. Glavni razlog tome je što investitoru nudi mogućnost stjecanja prava na određenu emisiju dionica s vrlo malo kapitalnih ulaganja naspram velikog kapitala potrebnog za neposrednu kupnju dionica.
Ne samo da je za ulazak u trgovinu potrebno malo kapitala, kupnja call opcija nudi najveći potencijal dobiti ako trgovina ide u smjeru koji je investitor predvidio: puno veći potencijal zarade od posjedovanja temeljnih dionica.
Ali naravno, kao što to uvijek biva, što je veći potencijal dobiti, to je veći rizik. Iako je rizik veći, istovremeno postoji i sigurnosna značajka u strategiji koja ograničava rizik. Ako osnovna dionica djeluje negativno, investitor u opcije zna točan iznos svog potencijalnog gubitka, dok bi, ako je bio kupac dionica, njegov gubitak mogao eskalirati brzo i kontinuirano ako dionica krene prema dolje.
Ova značajka pružanja potencijalno velike dobiti naspram vrlo ograničenih i definiranih gubitaka čini kupnju poziva toliko popularnom kod javnosti koja investira.
Strategija br. 2: Kupnja stavova
Ovu jednostavnu strategiju trgovanja opcijama treba koristiti ako investitor vidi da tržište kreće u potpuno drugačijem smjeru od onoga što gleda kupac. Ovom metodom špekulativni investitor kupuje put opcije u uvjerenju da se temeljna dionica po njegovom izboru kreće ili će se kretati prema dolje.
Možemo reći da je kupnja put opcija potpuno suprotna od kupnje poziva. Opet, poput kupnje poziva, to je također vrlo popularna strategija trgovanja opcijama zbog svoje jednostavnosti. Slično opcijama poziva, i parovi imaju mogućnost ostvarivanja izuzetno visoke dobiti kada temeljna dionica krene u predviđenom smjeru. Štoviše, poput call opcija, ponuda nudi prednost ograničenog gubitka u slučaju da se situacija pokaže protiv investitora.
Više od bilo čega drugog sada je postao omiljeni stil trgovanja onih špekulanata s dionicama koji su se specijalizirali za kratkoročne prodaje dionica. Dionice s kratkom prodajom vrlo su rizični prijedlozi za ulaganje i zapravo ih burno prate brokeri. Samo vrlo kvalificirani investitori dionica smiju sudjelovati u dionicama s kratkom prodajom.
Prodavači koji prodaju kratke proizvode dužni su održavati veliku količinu kapitala na svom brokerskom računu i moraju proći postupak strogog pregleda. S druge strane, kupac s opcijom prodaje ne mora proći sav ovaj istražni postupak. Jednostavnom kupnjom prodajnih opcija može postići isti cilj kao i prodavatelj dionica na kratkom tržištu, odnosno zaraditi na dionici koja ide prema dolje. Kupac s put opcijom također nije dužan imati veliku kapitalnu bilancu kod svog brokera.
Za više detalja o tome kako koristiti prodajne opcije umjesto kratkotrajnih dionica, pogledajte moj članak, Ovo je način sigurne kratke prodaje dionica.
Jedna vrlo velika skupina kupca koji se bave prodajom jesu oni vlasnici dionica koji žele neku vrstu zaštite od gubitka vrijednosti dionica u padu. To se naziva kupnja zaštitnih navlaka i to je nešto poput kupnje osiguranja. Dioničar kupuje zaštitne naljepnice kako bi pokrio ili ograničio svaki potencijalni gubitak cijene u dionicama u padu koje posjeduje. Detaljniji opis kako se put opcije koriste kao osiguranje dionica nalazi se u članku Osiguranje od investicijskog gubitka ?.
Strategija br. 3: Pokriveni pozivi
Sada prelazimo na malo višu razinu trgovanja: prodaja call opcija protiv dionica koje posjedujete. Ovdje je opet sustav trgovanja koji je široko popularan ne samo kod javnosti koja investira već i kod financijskih institucija koje imaju portfelj dionica.
U ovom sustavu vi, vlasnik dionice, prodajete umjesto da kupujete opcije poziva. Ova metoda uvodi vas u sustav prodaje opcija poziva kako biste poboljšali povrat svojih dionica i ponudili zaštitu cijena s ograničenom cijenom prema dolje. Zapravo dobivate dva pozitivna ishoda kada koristite ovu strategiju, povećavate prinose na vaše dionice i dobivate određenu zaštitu od kretanja cijene prema dolje.
Strategija br. 4: Stavke osigurane gotovinom
Tamo gdje se kupnja putova uspoređuje s suprotnošću kupnje poziva, strategija stavljanja novca osigurana gotovinom suprotna je strategiji pokrivenih poziva. U ovom slučaju, investitor prodaje putove protiv likvidnog salda gotovine na svom brokerskom računu ili novčanom ekvivalentu.
Dvije su skupine investitora koji se koriste ovom strategijom. Najčešći su oni koji prodaju stavke očekujući pad cijene dionice, tako da dionice mogu kupiti po nižoj ili sniženoj cijeni.
Druga skupina investitora su oni koji imaju višak gotovine koju ne žele vezati u zalihe, ali koju bi željeli uložiti u posao stvarajući određeni prihod. Prodajom kupova protiv svojih gotovinskih depozita primaju gotovinu od prodaje putova na vrlo sličan način kao i primanje dividendi.
Kao što sam rekao na početku ove stranice, postoji samo nekoliko osnovnih strategija koje trgovac opcija za početnike treba naučiti da bi počeo investirati u opcije: četiri gore navedene strategije.
Ovo su glavne strategije koje ćete koristiti tijekom cijele karijere trgovanja opcijama. Možete se razgranati na druge složenije sustave trgovanja, ali uvjeravam vas da će ova četiri ovdje spomenuta uvijek biti vaši kičmeni sustavi trgovanja.
Da biste započeli s obrazovanjem o mogućnostima, preporučujem knjigu "Trgovanje opcijama: Vodič za strategiju za početnike. Ovo je vrlo jednostavno štivo za početnike koji su početnici. Knjiga je dovoljno kratka da početniku u kratkom vremenu omogući početak Gore navedene strategije detaljnije su objašnjene. Jedna važna značajka je odjeljak o tome kako izbjeći pogreške u poslu s opcijama.
Pitanja i odgovori
Pitanje: Treba li biti prisutan za računalom svake minute kada su mjenjačnice otvorene?
Odgovor: Broj trgovina uvelike ovisi o količini novca koji ste uložili u sustav. Ne, ne morate biti za računalom tijekom trgovačkog dana, jer možete unaprijed poslati narudžbe prethodne noći. Možete čak koristiti i nepredviđene narudžbe puno prije nastanka događaja.
© 2018 Daniel Mollat