Sadržaj:
- Moramo se sjetiti povijesti spašavanja banaka
- Suvremena američka povijest spašavanja banaka - 1970. bila je važna godina
- 1970
- 1974
- 1984
- 1989. godine
- 2008
- Na početku: Hipoteke i nema novca dolje
- Objašnjenje spašavanja banke
- Anketa - za ili protiv?
- Bez uloga za hipotekarne kredite u 21. stoljeću
- Video u kojem glumi William Black - autor knjige "Najbolji način da se opljačka banka jest da se posjeduje"
- Jesu li današnje banke novi pljačkaški baruni?
- Neil Barofsky razgovarao o tekućem spašavanju banaka - porezni obveznici plaćeni za to?
- Učimo li iz povijesti? Što su banke naučile?
- A sada, vaše misli na tu temu. . .
Spašavanje banaka i zombi banke
Moramo se sjetiti povijesti spašavanja banaka
Povijest spašavanja banaka je tužna jer zorno ilustrira uobičajenu mudrost Georgea Santayane da "Oni koji se ne mogu sjetiti prošlosti osuđeni su da je ponove". Kad god se traži upečatljiv primjer neuspjeha u učenju na greškama, čini se da je povijest spašavanja banaka vodeći kandidat zbog tri ponavljajuća događaja:
- Banke nastavljaju činiti slične pogreške koje zahtijevaju spašavanje.
- Američka vlada, Federalne rezerve i Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) i dalje spašavaju krive banke.
- Unatoč višestrukim perspektivama koje često ukazuju na to da se možda dogodila kriminalna radnja, pravni progon izuzetno je rijedak.
Ispod ćete pronaći sažeti pregled moderne povijesti spašavanja banaka u Sjedinjenim Državama - od 1970. godine. Kao što ćete vidjeti, jedna od najaktualnijih i najrelevantnijih knjiga o ovoj temi prikladno je naslovljena "Najbolji način za pljačku banke Jedan."
Suvremena američka povijest spašavanja banaka - 1970. bila je važna godina
Moderna povijest spašavanja banaka započela je bankrotom Penn Central Railroad-a 1970. U nastavku su sažeti najvažniji dijelovi razdoblja od 1970. do danas.
1970
Banke koje su izdavale komercijalne novine Penn Central Railroadu, spasila je uprava Federalnih rezervi kada je Penn Central proglasio bankrot 1970. godine.
1974
Korupcija i loša poslovna praksa natjerali su FDIC da preuzme Franklin National Bank. Neki od rukovoditelja banke na kraju su osuđeni.
1984
Nacionalna banka Continental Illinois (u to vrijeme osma po veličini banka u Sjedinjenim Državama) pretrpjela je pretjerane gubitke zbog energetskih kredita kupljenih od banke Penn Square u Oklahomi. Federalne rezerve i FDIC udružili su napore kako bi spasili banku. BankAmerica je na kraju kupila banku.
1989. godine
Brojne su neuspjele štednje i zajmovi (S & L). Riječ je o spašavanju poreznih obveznika od oko 200 milijardi dolara putem Zakona o oporavku i provedbi reformi financijskih institucija. Općenito, znakovi i znakovi nisu uspjeli u velikom broju jer su prekomjerno riskirali i iskoristili promjene u zakonima koji pokrivaju financijske institucije. To bi trebalo zvučati poznato onima koji su nedavno izloženi bankama koje preuzimaju pretjerane rizike i koriste prednosti smanjenih bankarskih ograničenja. Financijska kriza 2008. nastala je 1989. i ranije. Najvidljiviji direktor S&L-a bio je Charles Keating iz Lincoln Savings and Loan. Na kraju je odležao manje od pet godina zatvora.
2008
Bila je ovo godina savršene financijske oluje koja je srušila Bear Stearnsa, Fannie Mae, Freddieja Maca i Citigroup. U siječnju 2009. godine, Bank of America dobila je dodatnu pomoć. Kongres je u listopadu 2008. godine donio Zakon o hitnoj ekonomskoj stabilizaciji (Troubled Asset Relief Programme ili TARP).
Ponavljanje povijesti
Na početku: Hipoteke i nema novca dolje
Za većinu nas hipoteka je bila rutina u čitavom našem financijskom životu. Prema većini računa, "nula pacijenta" za stambeni zajam bila je negdje tijekom 1930-ih. Suprotno onome što biste mogli pomisliti, banke nisu bile prvi hipotekarni zajmodavci. Osiguravajuće tvrtke tražile su zdravo mjesto za ulaganje dijela novca koji osiguravajuće društvo često ima na raspolaganju nakon što od svojih kupaca primi premije. Kako se sada priča, industriju osiguranja nije zanimalo davanje zajmova za nekretnine iz dobrote njihova srca, već zato što su vidjeli, kako smatraju, jedinstvenu priliku za ostvarivanje znatne dobiti kad zajmoprimci ne podmire svoje kredite. S obzirom da je Velika depresija bila glavna negativna ekonomska sila sve dok Drugi svjetski rat nije stvorio financijski poticaj,osiguravajuća društva doista su mislila da su pronašla pobjedničku strategiju ulaganja.
U prvim hipotekama nije bilo neobično da je zajmoprimac rutinski uplaćivao "predujam" od 80 posto ili više. Na današnjem tržištu nekretnina, hipoteka od 80 posto može se odnositi na posudbu od 80 posto kupoprodajne cijene. Na početku hipotekarnog financiranja, međutim, hipoteka od 80 posto značila je da vlasnik kuće plaća 80 posto kupoprodajne cijene i posuđuje 20 posto. Ako je vlasnik kuće odustao od zajma za nekretninu i izgubio imovinu, gubio je značajan vlasnički položaj.
Premotavajući kraj rata, savezna vlada željela je pomoći braniteljima koji se vraćaju da se brzo prilagode drugoj ekonomiji. GI Bill (službeno Zakon o prilagodbi vojnika iz 1944.) bio je zakon koji je braniteljima pomagao da pohađaju fakultete ili strukovne škole, kupe posao, primaju naknadu za nezaposlene i kupuju kuću s jeftinom hipotekom za koju nije potrebna kapara. Ovo je bio početak nedostatka novca za kupnju kuće.
„Službeni“ prijedlog zakona o GI nastavio je pružati novčane beneficije braniteljima sve do 1956. godine. Postoje dodatni zakoni koji su pružali sličnu pomoć u sljedećim desetljećima, a ti se vladini programi i dalje obično nazivaju GI prijedlog zakona.
Objašnjenje spašavanja banke
Što su spašavanja banaka? Evo izvrsnog objašnjenja.
Anketa - za ili protiv?
Osim banaka i bankara, spašavanje obično nije dobro za društvo.
Bez uloga za hipotekarne kredite u 21. stoljeću
Početkom 21. stoljeća banke su imale previše novca za posudbu i nedostatak potrošača koji bi ga posudili. Financijsko rješenje banaka za ovu neobičnu dilemu bilo je stvaranje novih standarda za stambene zajmove u kojima bi pojedinci lakše posudili više novca i manje novca iskoristili za predujam. U nekim su situacijama hipotekarni zajmovi bili dostupni i za više od 100 posto kupoprodajne cijene, tako da bi ugovori o financiranju mogli pokriti troškove zatvaranja i druge naknade za zajam.
Način na koji su banke morale gledati na ovu zlatnu priliku bio je da su jednim potezom olovke mogli povećati prihod od kamata za zajam od 10 do 25 posto jednostavnim posudbom više novca na sigurnu investicijsku imovinu za koju se činilo da svake godine povećava vrijednost. Čak i kada bi investitori započeli bez kapitala (ili negativnog kapitala u slučaju zajmova iznad 100 posto vrijednosti), zajmoprimci s visokom polugom brzo bi izgradili svoje vlasničko vlasništvo u kratkom vremenskom razdoblju.
Savezna vlada pomogla je ovom kreativnom mentalitetu financiranja nudeći jamstvo dijela ili svih zajmova za nekretnine. Ovakva "polica osiguranja" u pozadini je zauzvrat vjerojatno potaknula hipotekarne bankare da postanu traljavi sa svojim praksama osiguranja kredita. Nekoliko su godina banke i hipotekarne tvrtke imale dobrih usjeva novih i refinanciranih stambenih kredita. Ali "sušne godine" nazirale su se u budućnosti za one koji su obraćali pažnju.
Međutim, u međuvremenu se živjelo dobro. Što bi moglo poći po zlu? Bilo je istaknutih bankarskih i ekonomskih stručnjaka koji su upozoravali da su banke na putu kreditiranja koji bi mogao dovesti do ozbiljnih problema. Među njima najvažnija - Sheila Bair, šefica Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC).
Na nesreću svih nas, Sheila Bair je zanemarena i 2008. je bilo potrebno masovno spašavanje kako bi se financijski sustav održao na površini. Jesu li banke trebale biti spašene financiranjem poreznih obveznika? Prema Sheili Bair, "banke je trebalo pustiti."
Video u kojem glumi William Black - autor knjige "Najbolji način da se opljačka banka jest da se posjeduje"
Najbolji način da se opljačka banka jest da se posjeduje objavljen je 2005. godine i fokusira se na kolaps i naknadno spašavanje štednje i zajmova (oko 1989.). Charles Keating bio je jedan od rijetkih bankara koji je kazneno gonjen, a William Black povezuje točke između Keatingovih postupaka i financijskih prijevara poduzeća u razdoblju nakon 2000. godine.
Mark Twain često je govorio o poslu i bankarima
Jedan primjer: "Bankar je momak koji vam posudi kišobran kad sunce sja, ali ga želi natrag čim počne padati kiša." Još jedan primjer: "Postoje dva puta u čovjekovom životu kada ne bi trebao špekulirati: kada si to ne može priuštiti i kada može." Ažurirana verzija drugog citata mogla bi glasiti ovako:
Dva su puta kada banka ne bi trebala špekulirati: kad si to banka ne može priuštiti i kad može.
Jesu li današnje banke novi pljačkaški baruni?
Znate li što je (bio) „razbojnički barun“? Pojam "pljačkaški barun" postoji već najmanje dva stoljeća. U posljednje vrijeme nisam ga vidio puno često, ali nisam mogao odmah pomisliti na moderne banke kad sam naišao na ovu definiciju "pljačkaški barun": "Kombinira osjećaj kriminala ('pljačkaš') i nelegitimne aristokracije (' Pojam se obično primjenjivao na poslovne ljude za koje se smatralo da su koristili sumnjive postupke kako bi nagomilali svoje bogatstvo. Navodno su njihovi "sumnjivi postupci" obično uključivali prodaju proizvoda po izuzetno niskim cijenama (i vrlo loše plaćanje svojih radnika kako bi Učinite to), otkupljujući konkurente koji to nisu mogli pratiti, a kad ne bi bilo konkurencije, povisili bi cijene daleko iznad izvorne razine. "Ta je perspektiva u skladu sa stajalištem Williama Blacka u Najbolji način za pljačku banke je posjedovanje jedne .
Neil Barofsky razgovarao o tekućem spašavanju banaka - porezni obveznici plaćeni za to?
Učenje iz povijesti bankarstva
Učimo li iz povijesti? Što su banke naučile?
Drugi način da se odgovori na ova pitanja jest sagledati što bi se drugačije dogodilo ako se nedavna bankarska kriza ponovno razbukta. U našoj posljednjoj epizodi najveće banke postale su puno veće, pa se čini da "Prevelika da ne uspije" i dalje predstavlja značajan i stvaran rizik. Bankari su nastavili gubiti put od spašavanja nastavljajući rizičnu investicijsku praksu. Zašto je to?
Veliki je dio problema u tome što postoji velika razlika između onoga što javnost (birači i građani) želi i treba i onoga što su političari zapravo učinili. Mnogima u Kongresu važna je samo ona "javnost" koja im šalje velike čekove, a bankarska ustanova nastavlja s ispisom njihovih čekova. Tako su banke očito naučile držati te kartice i čekove nadolazećim.
Što da radimo? Evo pet načina na koje pojedinci mogu drugačije postupiti učeći se iz povijesti spašavanja banaka i zatim poduzimajući strateške mjere:
5 strategija: Učenje iz povijesti spašavanja banaka |
---|
1. Slabije poslujte s bankama koje su uzrokovale bankarske probleme |
2. Smanjivanje osobnog i poslovnog duga umjesto da se poveća |
3. Otpuštanje vaše zombi banke ili banke koja ima problema |
4. Izbjegavanje loših banaka i pronalaženje dobrih banaka |
5. Izrada plana za nepredviđene slučajeve: Uvijek imajte plan B |
Učite iz povijesti spašavanja banaka.
© 2012 Stephen Bush
A sada, vaše misli na tu temu…
Tony Bonura iz Tickfawa, Louisiana, 24. studenog 2012.:
Ovo je bila zanimljiva i korisna leća. Naučio sam neke stvari iz svog posjeta ovdje.
TonyB
Stephen Bush (autor) iz Ohaja 8. studenog 2012.:
@LabKittyDesign: Bez obzira postoje li dodatna spašavanja, golemi rizici koje banke preuzimaju moraju se zaustaviti prije nego što se problem riješi. Po mom mišljenju, trenutni bankarski rizici neće se na zadovoljavajući način riješiti sve dok se ne donesu i ne uvedu ozbiljna bankovna ograničenja (barem onako jaka kao Glass-Steagallov zakon koji je ukinut 1999.)
LabKittyDesign 7. studenog 2012.:
Ima li razmišljanja o knjizi Jonathana Teppera "Endgame"? Čini se da je mišljenja da će spas iz 2008. biti posljednji (ako ga dobro čitamo).