Sadržaj:
- Što je trgovanje?
- Računi gotovine i marže
- Što ako imam samo mali račun?
- Koje su mogućnosti?
- Koje strategije trebam koristiti?
- Snažan sam u kodiranju. Trebam li koristiti strojno učenje za dobivanje ruba?
- Trebam li investirati poput Warrena Buffetta?
- Trebam li potrošiti financijske vijesti za trgovinu?
- Pronašao sam ovu stvarno lošu tvrtku koja se javno trguje. Jednostavno kratko, zar ne?
- Koji su povrati dobri godinu dana?
- Moram li platiti porez na obrt?
- Sretno!
Što je trgovanje?
Trgovanje, za razliku od ulaganja, spekulira o kratkoročnim kretanjima cijene imovine, bilo prema gore ili prema dolje, tijekom razdoblja od nekoliko dana do nekoliko mjeseci. Nakon postavljanja brokerskog računa, općenito možete trgovati nizom imovine, uključujući obveznice, dionice (aka dionice / dionice), valute (aka FX / Forex), robu i opcije. Brokeri će vam obično dopustiti da kupite (ili smanjite) fizičku imovinu ili se izložite kretanju cijena ugovorima kao što su širenje klađenja / CFD ili drugi.
Računi gotovine i marže
Prilikom postavljanja računa za trgovanje, broker će vam općenito dopustiti da otvorite račun "gotovine" i / ili "marže". Gotovina znači da dionice kupujete gotovinom kojom raspolažete, čiji bi najveći minus mogao biti gubitak cijelog gotovinskog stanja. Kupnja na marži znači stavljanje, recimo, 10 dolara za kupnju dionica vrijednih 100 dolara (poluga od 10x). Potonje je, naravno, puno rizičnije, jer ćete malim pomacima u položaju lako izbrisati čitav gotovinski saldo ako niste oprezni!
Što ako imam samo mali račun?
Ne brinite; imate prednost što ste spretniji i imate pristup širem rasponu imovine. Mnogi početnici na burzi izdvajaju nekoliko stotina dolara za blue-chip tvrtke i tada se nadaju da će se obogatiti. To bi moglo uspjeti ako se američka burza kreće unedogled. Međutim, ako imate mali račun, pričekat ćete oko 50–100 godina!
Ako želite brže povećati svoj mali račun, obično morate uspješno trgovati malim, nestabilnim dionicama ili opcijama. Drugim riječima, ako imate $ 1K račun, trgovat ćete vrlo drugačije nego ako imate račun od $ 1M. Što je vaš račun veći, manju ukupnu volatilnost trebali biste prihvatiti i veće tvrtke koje biste trebali kupiti.
Koje su mogućnosti?
Kupnja "call" dionica opcija kladi se na rast cijene dionice, a "put" opcija kladi se na pad cijene dionice.
Ugovor s jednom call (put) opcijom daje vam pravo, ali ne i obvezu kupnje (prodaje) 100 dionica dionica u određenom trenutku u budućnosti. Prednost je u tome što plaćate samo malu "premiju", recimo nekoliko dolara do nekoliko stotina, da biste se vozili zajedno s tih 100 dionica (s leveridžom), a vaš je minus u potpunosti ograničen na početne početne troškove. Kada kupujete opciju, prvo ćete pogledati "lanac opcija" tvrtke koji prikazuje različite ugovore za različite cijene štrajka i istek vremena.
Recimo da se AAPL trguje po cijeni od 300 USD, a vi vjerujete da će AAPL doseći 350 USD u sljedećih 12 mjeseci. Možete kupiti ugovor o pozivu za cijenu od 350 dolara od 12 mjeseci, koji vam daje pravo kupiti 100 dionica AAPL-a po cijeni od 350 dolara za 12 mjeseci. Imajte na umu da zapravo ne morate čekati 12 mjeseci do isteka; ugovor možete prodati s dobiti ili gubitkom bilo kada nakon kupnje. Imati mogućnost kupovine AAPL-a po cijeni od 350 dolara kada se trguje po cijeni od 300 dolara korisno je ako se, na primjer, AAPL u sljedećih nekoliko mjeseci poveća na 400 dolara. Tada je vaš ugovor mnogo vrijedniji i možete ga zadržati do isteka dobiti ili ga prodati na tržištu.
Ukratko, opcije kupnje omogućuju vam da se kladite na cijene dionica koje rastu ili padaju unaprijed s ograničenom negativnom stranom, s potencijalno mnogo većom gore nego što je držanje dionica.
Evo morbidnog primjera trgovanja opcijama. Uoči stravičnog terorističkog napada 11. rujna otkriveno je da je trgovački račun u Njemačkoj kupio puno put opcija za nekoliko američkih zrakoplovnih kompanija. Ovo je bila oklada da će cijene dionica naglo pasti, a kupnja prodajnih opcija bila je daleko isplativija od pukog smanjenja dionica.
Koje strategije trebam koristiti?
Većina brokera predložit će puno tehničkih pokazatelja (RSI, Fibonacci itd.) Kako bi pokušali utvrditi prediktivne obrasce cijena dionica. Međutim, većina tehničkih pokazatelja (osim zamaha zdravog razuma) nema predvidljivu vrijednost i brokeri ih potiskuju tako da često trgujete i generirate provizije za njih. Niti jedan profesionalni menadžer novca ne gleda u osnovi nijedan od ovih pokazatelja osim zdravog razuma koji se kreće u kretanju prosjeka ili impulsa.
Ako želite trgovati kratkoročnim trendovima, trebali biste pogledati male dionice tržišne kapitalizacije kojima se trguje na burzi NASDAQ u SAD-u. Ako su ostale neke dionice s predvidljivim trendovskim obrascima zamaha, ovdje ćete ih općenito pronaći. Pazite, međutim, na volatilnost i pobrinite se da dionice imaju likvidnost. Provjerite plaćeni softver razine 2 i / ili besplatne dnevne tablice volumena kako biste stekli uvid u količinu likvidnosti dionice prije nego što je trgujete!
Snažan sam u kodiranju. Trebam li koristiti strojno učenje za dobivanje ruba?
Ne! Ove vrste projekata kodiranja korisne su za eksperimentiranje s podacima ili za pokazivanje vašeg sveučilišta / anketara. Međutim, vjerojatnost da ćete pronaći neke unutardnevne trgovačke dionice Tesle s osnovnim klasifikatorom strojnog učenja obučenim po cijenama dnevnog zatvaranja je gotovo nula.
Trebam li investirati poput Warrena Buffetta?
Ovaj stil ima smisla što je veći vaš račun. Međutim, ako imate račun od 1 tisuću dolara i pokušavate kupiti i držati tvrtke koje imaju suštinski značaj, možete svoj račun smisleno proširiti za 50 godina. Osim toga, ako nemate jaku tehničku pozadinu u korporativnim financijama, vjerojatno nećete imati razumijevanja što čini uspješnu tvrtku, a što ne.
Ako nemate ove vještine, a imate veći račun, logičnije je slijediti zajedno s provjerenim stručnjacima poput Buffetta prilikom ulaganja.
Trebam li potrošiti financijske vijesti za trgovinu?
Apsolutno ne. Trebali biste biti informirani o vijestima o imovini koju pratite i obratiti pažnju na pouzdane izvore korisnih informacija.
Veliku većinu vremena mainstream vijesti sastoje se od loših analitičara koji nisu predvidjeli potez pokušavajući unaprijed objasniti zašto se potez dogodio. Mudar čovjek jednom je rekao "Financial Times je rukopis za neuspjeh u trgovanju", i ja se slažem.
Tvrtke će vijesti uglavnom objavljivati putem priopćenja za tisak na njihovoj web stranici s GlobeNewswire / PR Newswire, a sva financijska izvješća i objave propisa bit će na web mjestu SEC.gov EDGAR za američke tvrtke. 10-Ks su godišnje prijave tvrtki, 10-Q su tromjesečne, 8-Ks su važna financijska otkrivanja (spajanja itd.), A Obrazac 4 su transakcije direktora / vlasnika s dionicama.
Ukratko, koristite inteligentne izvore vijesti kako biste pružili korisne informacije koje će vam možda trebati za donošenje trgovačkih odluka. Ne donosite odluke o trgovanju na temelju onoga što Wall Street Journal ili CNBC govore!
Pronašao sam ovu stvarno lošu tvrtku koja se javno trguje. Jednostavno kratko, zar ne?
Ne! To što je tvrtka u osnovi loša ne znači da je dobra i kratka. Neke od fundamentalno manjkavih tvrtki imaju najveći rast cijena zbog nestabilnosti uzrokovane kratkim stiscima.
Skraćivanje je vrlo rizično jer kad kratku dionicu posudite od nekoga drugog (uz dnevnu naknadu), prodajete je na tržištu i kupujete natrag, idealno po nižoj cijeni. Međutim, za razliku od kupnje dionice (koja traje dugo), gdje je vaš najveći minus 100% gubitak, kratki spoj ima beskonačan potencijal gubitka.
Na primjer, mnogi profesionalni hedge fondovi izbrisani su zbog kratkog spoja s TSLA-om na njegovom meteorskom porastu sa 180 dolara u lipnju 2019. na gotovo 600 američkih dolara u siječnju 2020. Ako biste smanjili na 180 dolara i zatvorili poziciju (pokrivenu) na 600 dolara, smanjili biste se na 420 dolara po dionici ! To je puno gore od pukog gubitka 180 dolara po dionici ako TSLA pređe na 0 dolara.
Koji su povrati dobri godinu dana?
To ovisi o nestabilnosti i dosljednosti vašeg računa. Povrat od 400% mogao bi biti užasan ako biste se kockali, imali sreće i naučili neke loše lekcije. Zbog toga se većina hedge fondova procjenjuje na osnovu prinosa i volatilnosti u odnosu na njihovu referentnu vrijednost tijekom dugog vremenskog razdoblja.
Povrat je također funkcija veličine vašeg računa. Ako upravljate hedge fondom vrijednim više milijardi dolara, prinos od 20% u godini zvjestan je. Međutim, povratak od 100-500% u jednoj opcijskoj trgovini ili visokohlapljivim NASDAQ dionicama s računom od 1 tisuću dolara prilično je uobičajen (iako nije lak).
Moram li platiti porez na obrt?
Ako sredstvo kupite i prodate po višoj cijeni, to je kapitalni dobitak. Svaka je zemlja jedinstvena. Primjerice, u Velikoj Britaniji trenutno postoji prag od 12.000 GBP oslobođene poreza na kapitalnu dobit koju možete ostvariti u godini dana. Također, klađenje na širenje je neoporezivo u Velikoj Britaniji.
Kapitalni gubici mogu se odbiti od dobitaka. Izvan zaliha, prihod od obveznica i REIT-a oporeziv je. Sve u svemu, svakako se posavjetujte sa stručnjakom iz vašeg područja kako biste saznali točnu poreznu situaciju.
Sretno!
Trgovanje je kratkoročna igra, dok je ulaganje desetljećima dugo. U idealnom slučaju, trebali biste raditi oboje. Međutim, iskrivljenost diktira veličina vašeg računa i tolerancija na rizik. Trgovina gotovinom uglavnom je najrazboritija, ali svejedno možete izgubiti sav novac. Ako želite veći minus, pametno trgujte imovinom veće volatilnosti ili upotrijebite opcije.
Da biste se dodatno školovali, pogledajte nekoliko videozapisa o financijama, pročitajte neke knjige i umočite nožne prste u vodu tako što ćete otvoriti račun i početi s malim!