Sadržaj:
- Kupite za malo i prodajte za puno
- Odnos cijene i zarade
- Povijesno PE stanje dionica T
- Što je indeks sektora?
- Tržišni indeksi
- Imovina u SPDR-ovom tehnološkom sektoru ETF
- Procijenite konkurentsku prednost tvrtke
- Potražite mišljenja istraživanja
- Spoji sve
Kupite za malo i prodajte za puno
Stara poslovna poslovica kaže da trebate kupiti za malo, a prodati za puno. Začudo, mnogi se ne pridržavaju ovog načela. Iznova i iznova, ljudi se gomilate u visoko leteće dionice samo da izvučete novac kad te dionice počnu gubiti sjaj.
Da biste zarađivali na dionicama, morate kupovati kada su cijene niske. Poznati investitori poput Warrena Buffeta poznati su po tome što kažu da morate "kupovati kad na ulicama ima krvi". Ali kako znati kada je zapravo dobro vrijeme za kupnju? Ovaj će članak opisati tehnike pomoću kojih možete odrediti dobro vrijeme za kupnju dionica.
U ovom članku koristit ću podatke iz stvarnih zaliha koje posjedujem. Međutim, neću otkrivati ime.
Odnos cijene i zarade
Omjer cijene i zarade (omjer P / E) omjer je cijene dionice poduzeća i zarade po dionici. To je mjera koliko se tvrtka vrednuje u odnosu na to koliko novca zaradi. Ako tvrtka ima visok omjer P / E, to znači da ima vrlo visoku cijenu dionica u usporedbi s količinom novca koju stvarno zaradi. Nizak omjer P / E znači da dionica ima nisku cijenu dionice u usporedbi s količinom novca koju zaradi. Nizak omjer P / E može ukazivati na podcijenjenu zalihu koju biste mogli uzeti u obzir pri kupnji, međutim, postoji nekoliko stvari koje morate uzeti u obzir prilikom procjene omjera P / E.
Prvo, nisu svi omjeri P / E jednaki. Povijesno gledano, investitori su spremni platiti više za brzo rastuće tvrtke nego za utemeljenije, usporenije organizacije. Spremni su tolerirati veće omjere P / E u brzorastućim tvrtkama jer će se, ako tvrtka nastavi brzo rasti, omjer P / E smanjiti jer zarađuje više novca.
Dobar način za korištenje omjera P / E je usporedba trenutnog omjera P / E dionice s njezinim povijesnim omjerom P / E i indeksa njegovog sektora. Morningstar je izvrsno mjesto za dobivanje ovih informacija. Na primjer, recimo da ste bili zainteresirani za kupnju tehnološke dionice koju ćemo nazvati dionica T. Možete otići na Morningstar.com ili na bilo koje mjesto koje odaberete i pogledati P / E grafikon dionica. U donjem grafikonu vidjet ćete da se omjer P / E za dionicu T u povijesti kreće oko 23, ali trenutno iznosi 19.
Sektorski indeks je skupina sličnih tvrtki. Na primjer, tehnološki sektor čine tehnološke tvrtke, dok zdravstveni sektor čine proizvođači lijekova i bolnice te druge zdravstvene tvrtke. Budući da je stock T tehnološka tvrtka, trebalo bi ga usporediti sa indeksom tehnologije S&P. Da biste to pronašli, idite na Morningstar i potražite SPDR Technology ETF. SPDR ETF-ovi su jeftini ETF-ovi koji odražavaju uobičajene indekse i pružaju brz i jednostavan način za ispitivanje sektora. Kada pogledate omjer P / E ETDR-a SPDR Technology, vidjet ćete da je on 18, što je nešto niže od dionice T. Na temelju omjera P / E, dionica T izgleda malo precijenjena, pa investitor možda želi pričekati dok mu cijena ne padne prije kupnje.
Povijesno PE stanje dionica T
10-godišnji PE grafikon za dionicu T
Što je indeks sektora?
Sektorski indeks je skupina dionica koje predstavljaju određeni sektor. Primjerice, financijski indeks čine banke i osiguravajuća društva, dok zdravstveni indeks čine proizvođači lijekova i bolnice. Neki od najčešćih indeksa sažeti su u donjoj tablici.
Nisu svi sektori jednaki. Primjerice, indeks tehnologije S&P ima omjer P / E 18, dok indeks S&P Pharmaceuticals indeks P / E iznosi 12. Iako je 12 niže od 18, imajte na umu da su investitori spremni tolerirati veće omjere P / E u brzorastućim tvrtkama. Tehnološke tvrtke imaju tendenciju bržeg rasta od starijih, većih farmaceutskih tvrtki.
Sjajan pronalazak svih indeksa nalazi se na CNBC-u. Snimka zaslona te stranice nalazi se u nastavku. Uz to, SPDR ETF-ovi izvrstan su način za pregled financijske statistike sektorskih indeksa. Odmah ispod snimke popisa indeksa nalazi se snimka zaslona ETF-a SPDR tehnološkog sektora. Primijetite popis tvrtki koje čine ETF.
Tržišni indeksi
Indeks | Vrsta zastupljenih tvrtki |
---|---|
Financijski |
Banke, osiguravajuća društva |
Industrijalci |
Proizvođači teške opreme, proizvođači alata, automobilske tvrtke |
Telekomunikacija |
Tvrtke koje pružaju bežične i internetske usluge |
Energija |
Tvrtke za proizvodnju nafte i plina |
Komunalije |
Tvrtke za električnu energiju i vodovod |
Zdravstvena zaštita |
Farmaceutske tvrtke, proizvođači medicinskih proizvoda |
Potrošačke spajalice |
Proizvođači snack hrane, tvrtke za široku potrošnju |
Potrošačka diskrecija |
Restorani, |
Rudari zlata |
Tvrtke za vađenje zlata |
Nekretnina |
Graditelji domova, zaklade za ulaganje u nekretnine |
Imovina u SPDR-ovom tehnološkom sektoru ETF
Procijenite konkurentsku prednost tvrtke
Utvrđivanje kada kupiti dionicu uključuje gledanje brojeva i pogled na samo poduzeće. Na primjer, kada sam procjenjivao hoću li kupiti dionice T, gledao sam konkurentsku prednost tvrtke. Ova je tvrtka bila proizvođač čipova koji se specijalizirao za izradu čipova koji pretvaraju analogni signal u digitalni signal. Ovo je tehnologija koju uređaji poput Amazon Alexa koriste za pretvaranje glasa osobe u naredbu. Uz to, dionica T bila je usmjerena na izradu analognih čipova za upotrebu u automobilima, dio poslovanja koji je brzo rastao. Oni su tržišni lider na ovom području. Prostor analognog čipa također ima visoku prepreku ulasku, tako da su male šanse da se konkurent pojavi niotkuda.
Potražite mišljenja istraživanja
Mnogo je web mjesta koja nude istraživačka mišljenja o dionicama. Moja investicijska savjetodavna tvrtka nudi detaljna izvješća o analizi zaliha. Ocjenjuju dionicu kao kupnju, držanje ili prodaju i objašnjavaju razloge svog mišljenja. Ako investirate putem savjetodavne tvrtke, imat ćete pristup mnogim stručnim mišljenjima i analizama. Još jedan dobar izvor mišljenja je Morningstar. Navodi ono što procjenjuje kao vrijednost dionice na vodoravnoj ljestvici. Kratki pogled govori vam misli li analitičar podcijenjenost dionica i stupanj podcjenjivanja. Morningstar također nudi ciljanu cijenu i detaljne analize dionica. Stvarno izvješće Morningstar za dionice T navedeno je u nastavku. Navodi je da je na samoj granici između pošteno cijenjenog i podcijenjenog.
Spoji sve
Odlučivanje kada investirati na burzi može biti ogromno iskustvo. Iako se ne bave svim čimbenicima, načela opisana u ovom članku pružaju čvrst okvir za utvrđivanje je li dionica podcijenjena. Ukratko, ako imate zalihu koju razmišljate o kupnji, preporučio bih:
- Ispitajte trenutni omjer cijene i zarade i procijenite je li veći od povijesnog omjera cijene i zarade dionice i omjera cijene i zarade u njegovom sektoru.
- Procijenite ima li tvrtka konkurentsku prednost u poslu ili poduzećima u kojima posluje.
- Ispitajte mišljenja profesionalnih analitičara o istraživanju dionica.