Sadržaj:
- Trgovanje živicom
- Tražim dionice
- GE: Primjer
- Pad GE dionica za 19 dolara
- Gledajući lanac opcija
- Razbijanje opcije
- Što je sljedeće
- Budite oprezni
Trgovanje živicom
Trgovanje živom ogradom način je nadoknađivanja rizika cijene dionice koja se kreće u nepovoljnom smjeru. Uobičajena metoda trgovanja opcijama je kupnja određenog broja dionica i kratki poziv korištenjem temeljnih dionica kao kolaterala.
Tražim dionice
Kada tražim dionice na kojima se prodaju pozivi, tražim dionice za koje mislim da će biti ili ravne ili da će imati spori dobitak. Prodajem ih pokriveno, tako da već posjedujem temeljnu zalihu na kojoj ću prodavati pozive. To me pomaže zaštititi od kupnje dionica. Ako postoji jaz prema gore, ne želim kupovati dionice kako bih ispunio ugovor.
GE je trenutno izvrsna dionica za to, jer će najvjerojatnije još neko vrijeme trajati prema dolje, a ja mogu nastaviti prodavati call opcije i ostvarivati premijski prihod dok čekam da poraste na svoju bivšu slavu.
Moja je ukupna strategija kupnja dionica s ravnim ili sporim rastom i prodaja poziva za koje mislim da će na kraju biti bez novca. Želim da ove dionice budu donekle blizu udarne cijene.
Jedan važan dio ovoga koji prije nisam vidio da je itko spomenuo je da si želite priuštiti barem nekoliko stotina. Za većinu dionica tražim najmanje 500 dionica. To će nadoknaditi povećani trošak ako opcija istekne u novcu i ako ste dodijeljeni. TD Ameritrade ima 19,99 dolara za zadatke i izvršavanje ugovora. Također tražim opcije koje istječu tjedno; to znači da se njima trguje puno više i imaju veliku količinu.
GE: Primjer
U vrijeme pisanja ovog članka (16.11.2018.), GE je naglo pao na 8,02 dolara, a tijekom dana je malo trgovao u visokom rasponu od 7 dolara. Osobno sam smatrao da je dobro vrijeme za skok, iako su neki analitičari predviđali najnižih 5,00 USD. Odlučio sam da će moja ulazna točka iznositi 8,115 dolara za 200 dionica. Izvršni direktor Larry Culp poduzima akcije i konsolidira i pokreće pokrete kako bi s vremenom poboljšao GE. Za nekoliko godina, ako se poboljšanja nastave, mogao bih vidjeti kako GE ponovno raste do 20 dolara. Ispod je nekoliko karata koje koriste Ichimoku's Cloud.
Ako pogledate oblake, primijetit ćete da su većinom prilično tanki, to nije jedino što treba tražiti, već pokazatelj.
Pad GE dionica za 19 dolara
Kao što možete vidjeti na grafikonu, sa dionicama padam 19,00 dolara na GE dionicama. Kako to pomažem nadoknaditi, prodao sam dva kratka poziva na GE s udarnom cijenom od 8,50 USD i ponudom od 10 ¢. Ove su opcije istekle bez novca i zaradila sam 20,00 dolara od zaštite od trgovine. Trenutno imam nerealizirani dobitak od 1,00 USD između osnovne cijene GE-a i premije koju sam prikupio od dvije opcije bez novca koje sam prodao.
Nastavit ću to raditi, jer će se dionice do trenutka kada sve bude rečeno vrlo lako pasti na 5,00 USD. I želim zaštititi svaki potencijalni dobitak koji imam, ali GE vidim kao dugotrajnu izvrsnu kupnju.
Gledajući lanac opcija
Jedan oprez za svakog trgovca nije pretjerana trgovina. Jedino jamstvo prekomjernog trgovanja je da ćete platiti više naknade za transakcije. Provizija i naknade prokletstvo su svih trgovaca, zato ograničite i kontrolirajte to što je više moguće kako biste pomogli svom rezultatu.
Ako pogledate gornji lanac opcija, usredotočujem se na 8,50 USD tijekom sljedećih nekoliko tjedana. Svakog tjedna ovo pregledam i odlučim na koju cijenu štrajka želim biti usredotočen. Mislim da GE neće doseći 8,50 dolara barem nekoliko tjedana budući da se u posljednje vrijeme trguje između 7,80 i 8,20 dolara.
Za datum isteka dana 23.11.2018., Zahtjev je 9 ¢. Štrajkačka cijena od 8,50 USD od 30.11.2018 iznosi 23 ¢. Ovo je bolja kupnja, jer je više nego dvostruko veća od tražene cijene za 23. studenog. Kratki poziv za 7.12.2018. Iznosi 30 ¢, što je više od 300% u odnosu na 23 osobe. Neću prodavati ovog datuma isteka jer za dodatnih nekoliko dolara ne želim držati tu odgovornost tri tjedna. Prodajem dvije mogućnosti za 30.11.2018. Za 23 ¢ po udarnoj cijeni od 8,50 USD.
Razbijanje opcije
Premija od prodaje dviju opcija poziva bit će 46,00 USD. Ako opciji istekne novac, to je sav profit i odlučujem se za sljedeći kratki poziv. Ako GE postigne 8,50 dolara ili više nego što ja još uvijek zadržavam 46,00 dolara, a svojih 200 dionica moram prodati po 8,50 američkih dolara po dionici. Dionice sam kupio za 1.623 dolara i to bez provizije.
Ako je GE u novcu na isteku, evo što se događa:
- Od premije zarađujem 46 dolara
- Prodajem 200 dionica po cijeni od 8,50 USD = 1700 USD
- Plaćam 19,99 dolara jer sam dodijeljen
- Tako bih s prošlotjednim i ovotjednim opcijama zaradio 113,01 USD
Sada planiram nastaviti prikupljati samo premiju, ali želim biti siguran da me razne naknade koje brokerske kuće naplaćuju ne čine negativnima u mojim poslovima.
Što je sljedeće
Za ovaj račun nastavit ću prikupljati premije i sredstva dok ne budem imao dovoljno za kupnju pokrića kratkog izbora ako je dodijeljen. Pronaći ću dionicu koja ispunjava moje kriterije, a zatim ću izvršiti kratki pregled. Ako je ulog bez novca, dovršit ću sljedeći tjedan i zadržati premiju, a ako je ulog uložen u novac, svoje sam dionice kupio s popustom.
Nakon toga, obavit ću kratke pozive s tom dionicom isto kao i s GE-om. Ako sam dodijeljen, tada zarađujem novac, a ako nemam novca, tada sakupljam premiju. Ovo je prilično sigurna metoda za zaštitu svojih dionica, a u roku od šest mjeseci trebao bih zarađivati nekoliko stotina dolara tjedno s ovog računa.
Budite oprezni
Ulagači bi trebali biti oprezni u vezi sa svim preporukama za dionice i trebali bi razmotriti izvor bilo kakvih savjeta o odabiru dionica. Razni čimbenici, uključujući, ali ne ograničavajući se na osobno ili korporativno vlasništvo, mogu utjecati ili utjecati na analizu dionica ili mišljenje.
Svim ulagačima savjetuje se da samostalno istražuju pojedinačne dionice prije donošenja odluke o kupnji. Uz to, investitorima se savjetuje da dosadašnja izvedba dionica nije jamstvo budućeg povećanja cijene.
© 2018. Chris Andrews