Sadržaj:
- Kako inflacija utječe na investicijsku imovinu
- Dionice i inflacija
- Diverzifikacija vaših ulaganja može vam pomoći
- Obveznice i inflacija
- Imovina i inflacija
- Plemeniti metali i inflacija
- Zaštita od inflacije
- Zaključak
Većina nas je čula za inflaciju. To je broj koji se pojavljuje na vijestima svakog mjeseca ili tako nekako. Čuli smo da je inflacija u gospodarstvu pomalo slična soli u našoj hrani: previše je loše za nas, ali možete i premalo.
Ali kako to utječe na naša ulaganja? Jasno je da ako inflacija može utjecati na gospodarstvo, to će utjecati na učinak vaših investicija - baš kao što bi to učinili uragan ili naftna kriza.
Ali inflacija također može izravno naštetiti vašim ulaganjima. A neke vrste ulaganja mogu naštetiti više nego drugima.
Ovaj će vam članak objasniti kako inflacija može utjecati na vaša ulaganja i što, ako išta možete učiniti po tom pitanju.
Phillipe Put (putem Flickr-a)
Kako inflacija utječe na investicijsku imovinu
Inflacija znači da s vremenom novac vrijedi manje. Kažemo da se vrijednost smanjila "u stvarnom smislu", jer će se istim iznosom novca kupiti manje stvarnih stvari. Očito se cijene različitih stvari vremenom mijenjaju na različite načine. Na primjer, pametni telefoni možda su pojeftinili, ali fileti lososa udvostručili su cijenu.
Većinu vremena kada govorimo o inflaciji, mislit ćemo na inflaciju u cijelom gospodarstvu. U većini se zemalja svakog mjeseca izrađuje statistika inflacije kojom se mjeri inflacija u tom gospodarstvu.
Međutim, imajte na umu da svatko od nas ima "osobnu stopu inflacije", što je povećanje troškova stvari koje zapravo kupujemo. To će se vjerojatno barem malo razlikovati od stope inflacije za gospodarstvo u cjelini.
Dakle, čak i ako je vaša imovina bila zaštićena od inflacije u općem gospodarstvu, to još uvijek ne garantira da će zaštititi od vaše osobne stope inflacije. Ali ne brinite. Iako ne postoji način na koji biste mogli razumno zaštititi od svoje osobne stope inflacije, mi možemo zaštititi od "narodne stope", barem donekle.
Investicijska imovina na kraju će se isplatiti u gotovini u budućnosti. Ako taj novac vrijedi manje nego što ste očekivali u "stvarnom smislu", tj. Nakon što je inflacija učinila svoj danak, tada nećete dobiti stvarni povrat za koji ste se dogovarali. Nema svrhe imati više novčanica u novčaniku ako će vam one kupiti manje hrane u supermarketu.
No, neka se imovina više ili manje povećava u skladu s inflacijom, a neka ne. Jasno je da oni koji pomažu u zaštiti stvarne potrošne moći vaših ulaganja puno bolje od onih koji to ne čine.
SeniorLiving.Org (koristi se uz dopuštenje)
Dionice i inflacija
Imajte na umu da posjedovanje dionica jednostavno znači posjedovanje dijela poduzeća ili poduzeća i dobivanje udjela u njihovoj dobiti. Ako je ta dobit bez vrijednosti zbog inflacije, to očito šteti vašem povratu.
No, dugoročno bismo očekivali da će gospodarstvo rasti brže od stope inflacije. Ako tvrtka s kojom imate dionice raste barem dobro kao i gospodarstvo u cjelini, tada biste očekivali da bi se, dugoročno gledano, isplaćene dividende i / ili vrijednost vaših dionica povećale više od inflacije.
Stoga, ako si možete priuštiti gledanje na dugi vremenski horizont (npr. Više od 10 godina), ulaganje u dionice može vam pružiti određenu zaštitu od inflacije.
Nije savršen: nije zajamčen i nije prikladan za vas ako biste možda trebali brzo vratiti novac za plaćanje računa, ali bolji je od nekih drugih mogućnosti.
Diverzifikacija vaših ulaganja može vam pomoći
U ulaganju nema čarobnog metka, ali ulaganje je raznolik raspon imovine koja vam može pomoći u zaštiti od bilo kojeg pojedinačnog rizika koji vas briše. Svakako u svom portfelju imajte imovinu koja nudi određenu zaštitu od inflacije, za svaki slučaj.
Obveznice i inflacija
Imajte na umu da su obveznice u osnovi samo zajmovi tvrtkama ili vladama. Sve što možete očekivati je povrat novca uz dogovorenu kamatnu stopu.
Za većinu obveznica (poznatih kao konvencionalne obveznice) isplate kamata su fiksne u novcu. To znači da inflacija viša od očekivane može biti katastrofalna za stvarnu vrijednost ovih obveznica. Vratite novac koji ste očekivali, ali on kupuje mnogo manje. Konvencionalne obveznice ne pružaju zaštitu od inflacije.
S druge strane, neke obveznice imaju isplate kamata koje su povezane s indeksom, obično indeksom inflacije. Oni se nazivaju obveznicama vezanim uz indeks. I, pod pretpostavkom da su povezani s relevantnim indeksom inflacije, pružaju vrlo dobru zaštitu od inflacije: vjerojatno najbolju zaštitu protiv inflacije koju možete pronaći. Međutim, oni mogu imati niske očekivane prinose jer imovina s niskim rizikom obično dolazi s malim prinosima.
Imovina i inflacija
Komercijalna imovina je negdje između obveznica i dionica kada su u pitanju učinci inflacije.
Poput dionica, očekivali bismo da vrijednost komercijalne imovine i plaćene zakupnine imaju koristi od rasta gospodarstva. No, ugovori o najmu često su utvrđeni u kratkom ili čak srednjoročnom razdoblju, što može značiti da ćete izgubiti ako inflacija nagriza stvarnu vrijednost tih plaćanja stanarine.
Ponekad ugovori o najmu uključuju indeksaciju - stanarine koje se povećavaju s inflacijom - u tom bi vam slučaju nekretnina za najam nudila malo veću zaštitu od inflacije, na isti način kao što to čine obveznice vezane uz indeks.
Vječni turist (putem turista)
Plemeniti metali i inflacija
Plemeniti metali dugotrajna su imovina koja se ne može lako obezvrijediti ili nestati. A zbog svoje uloge zaliha vrijednosti - posebno zlata - često su popularna imovina u vrijeme visoke inflacije. I što više ljudi kupuje plemenite metale kad je inflacija visoka, to će im cijena više rasti i što će bolju zaštitu zapravo pružiti protiv inflacije. (To bi gotovo moglo biti samoispunjavajuće proročanstvo - ako dovoljno ljudi vjeruje, to će biti istina.)
Međutim, plemeniti metali sami po sebi ne stvaraju nikakvo bogatstvo na način na koji to čini posao (a ulaganjem u obveznice, dionice ili komercijalno vlasništvo možete dobiti dio tog generiranog bogatstva). Također, njihova je cijena često hirovita i ne pruža točno podudaranje s inflacijom.
Plemeniti metali vjerojatno su previše nepredvidivi da bi u njih vrijedilo uložiti previše novca. Međutim, mogu biti korisni kao "portfeljno osiguranje" koje vas štiti od potpunog sloma financijskog sustava koji bi većinu ostalih ulaganja ostavio gotovo bezvrijednima.
Zaštita od inflacije
Jedan od načina da zaštitite svoja ulaganja od inflacije jest osigurati pristojan iznos imovine koja ima neku "prirodnu" zaštitu od inflacije - poput ulaganja na burzi. To u prosjeku djeluje dugoročno, ali vas ne štiti od svih mogućih šokova na tržištu.
Međutim, ovo nije savršena zaštita. I morate biti svjesni oportunitetnih troškova: odlukom da ne ulažete u imovinu koja ima veliki rizik od inflacije, vjerojatno ćete se odreći nekih očekivanih povrata ulaganja. Budući da smanjeni rizik obično dolazi sa smanjenim povratom.
Alternativno, svoj portfelj možete izričito zaštititi od inflacije sklopivši ugovor o „zamjeni“ koji će vam platiti novac ako je inflacija visoka (ali tamo gdje vraćate novac ako je niska). To će ukloniti dio ili cijeli rizik od inflacije iz vašeg investicijskog portfelja.
Eksplicitna zaštita vašeg portolija od inflacije ima prednost u tome što tada možete ulagati u raznoliku kombinaciju imovine bez brige kako bi inflacija mogla oštetiti njihovu vrijednost.
Ali opet, poput police osiguranja, ovo će vas koštati novca. A budući da ovakva zamjena još uvijek nije uobičajeni proizvod, vjerojatno će biti skupa ako ne želite osigurati veliku količinu. Međutim, to bi se trebalo mijenjati kad i kada ova vrsta proizvoda postane popularnija.
Zaključak
Ulaganje je uvijek neizvjesno. Ništa nije zajamčeno. Nitko se od nas ne može sam zaštititi u potpunosti od inflacije.
Osim toga, ako želite dobiti nagrade od ulaganja, morate biti spremni na rizik.
Najbolje što možete biti je upozoreno na potencijalne rizike - i shvatite ih. Na taj način možete pozicionirati svoj portfelj tako da ste djelomično zaštićeni od visoke inflacije. Važno je razumjeti rizike koje preuzimate sa svojim novcem i biti sretni što primate povrat koji vam nadoknađuje za njih. Razumijevanje učinka inflacije na vašu investicijsku imovinu pomoći će vam da dobijete tu kontrolu.