Sadržaj:
- Čvrsta podloga
- Uspon do istaknutosti
- Novi horizonti
- "Velika osmica"
- Andersen savjetovanje
- Rastući bolovi
- Spajanja i preuzimanja
- Na Njihovom Vrhu
- Enron
- WorldCom
- Konačnost
- Preokret Vrhovnog suda
- Iz pepela?
- Zaključak
Arthur Andersen, 1944. - s isključivim dopuštenjem.
Photograph Archives, Alaska and Polar Regions Zbirke Elmer E. Rasmuson Papers 200
Za razliku od Edwarda Gibbona Povijest propadanja i pada Rimskog carstva koji opisuje kako su stoljeća invazije barbarskih plemena, postupni gubitak građanske vrline i rast kršćanstva doveli do raspada moćnog Rimskog carstva, pad računovodstvenog diva Arthura Andersena manje od devet mjeseci.
Čvrsta podloga
Osnovao ga je 1913. Arthur Edward Andersen, ostao siroče kao dječak u Chicagu, a kasnije imenovan za najmlađeg CPA-a u državi Illinois 1908. godine u dobi od 23 godine, sa svojim partnerom Clarenceom DeLanyom, firma je u početku bila Andersen, DeLany & Co.
Ratifikacijom Zakona o prihodima i Zakona o Federalnim pričuvama 1913. godine stvorila se potražnja za revizijskim i računovodstvenim uslugama dok je "Veliki rat" bjesnio u Europi i nakon nje.
Nakon odlaska DeLany-a 1918. godine, tvrtka je postala Arthur Anderson & Co. s pivovarskom tvrtkom Joseph Schlitz iz Milwaukee-a kao svojim prvim klijentom.
Povjerenje i integritet koji su od vitalne važnosti za poslovanje temeljeno na odgovornosti, Andersen je svoju tvrtku izgradio na jakom skupu moralnih i etičkih vrijednosti.
Jednom, kada mu je izvršni direktor lokalnog željezničkog komunalnog poduzeća zaprijetio da će se odjaviti na nekim sumnjivim dokumentima ili se suočiti s gubitkom računa, Andersen je to odbio izjavivši da u gradu Chicagu "… nema dovoljno novca… "da ga natjera na to.
Tvrtka je usvojila moto -
Uspon do istaknutosti
Držeći se strogog skupa principa i standarda, Andersenova baza klijenata neprestano je rasla tijekom 1920-ih. Rastući specijalizirano za industriju plina i električne energije, polovicu klijentele činile su komunalne tvrtke na srednjem zapadu, a tvrtka je postala poznata kao "komunalno poduzeće".
Kako su postali licencirani u mnogim državama, širom zemlje otvoreno je šest ureda, uključujući New York, Kansas City i Los Angeles.
Godine 1932. tvrtka je izabrana zbog poštene i pouzdane reputacije grupe banaka s istočne obale za reviziju Commonwealtha Edison , energetskog carstva Samuela Insulla, tvorca koncepta "holding kompanije". Andersen je bio uključen u istragu i naknadno suđenje jer su protiv Insull-a podnesene optužbe za lažno upravljanje i pogrešno prijavljivanje zarade napuhavanjem vrijednosti dionica, što je rezultiralo katastrofalnim gubicima za investitore. Nakon bijega u Europu, Insull je vraćen u Chicago kako bi se suočio s pravdom, ali je na kraju oslobođen. Iako su muke stekle povoljnu nacionalnu izloženost za tvrtku, bilo je to jezivo nagovještavanje događaja koji će se dogoditi sedam desetljeća kasnije.
Osobni uspjeh Arthura Andersena dosegao je vrhunac tijekom Drugog svjetskog rata rastućim poštovanjem u profesionalnim i akademskim zajednicama zbog njegovih pozamašnih računovodstvenih publikacija. Dodijeljene su mu počasne diplome s koledža St. Olaf i Luther College za njegov rad na očuvanju norveške povijesti i sa Sveučilišta Northwestern kao priznanje za njegove napore kao predsjednika Upravnog odbora i kao člana osoblja u računovodstvenom odjelu.
Nastavio je biti upravni partner tvrtke sve do svoje smrti 1947. godine kada je kormilo preuzeo Leonard Spacek. Spacekovo vodstvo trajalo je 26 godina, razdoblje fenomenalnog rasta za tvrtku koja je doživjela međunarodne razmjere.
Novi horizonti
S osvitom računalne ere, savjetovanje je uvedeno kao usluga za praćenje poreznih i revizijskih odjela, a teleskopskim tempom je raslo u 1970-ima.
Kad se Spacek povukao 1973. godine, Arthur Andersen & Co, zadržavajući sjedište u Chicagu, proširio se na preko 16 ureda u SAD-u i 25 ureda u stranim zemljama, postavši jedna od najvećih svjetskih računovodstvenih tvrtki.
Spacekov nasljednik, Harvey Kapnick, agresivno je slijedio tržište konzaltinga, koje je do 1979. donijelo 20 posto prihoda tvrtke. Kapnick je predvidio mogućnosti savjetovanja i predložio podjelu tvrtke na dva različita dijela, računovodstvo i savjetovanje, no partneri su odbili. Kapnick je dao ostavku 1979. godine, a zamijenio ga je Duane Kullberg, koji se pridružio firmi kao revizor 1954. godine.
"Velika osmica"
Poredak prema prihodu od ožujka 1985.
- Arthur Andersen
- Peat, Marwick, Mitchell & Co.
- Ernst i Whinney
- Coopers & Lybrand
- Cijena Waterhousea
- Arthur Young & Co.
- Deloitte, Haskins i prodaje
- Touche Ross
Andersen savjetovanje
Arthur Andersen & Co. zaslužan je za stvaranje "Management Consultinga", a do 1988. godine 40 posto prihoda pripisivalo se konzultantskoj praksi. Kako je važnost savjetničke strane prijetila zasjeniti revizijske i porezne odjele, razvila su se unutarnja trenja.
Kako su napetosti i dalje rasle, Kullberg je napokon pristao na restrukturiranje tvrtke, a Andersen Consulting odvojio se od Arthur Andersen & Co., a obojica su ostali pod međunarodnim "kišobran" entitetom, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).
Kullberga je 1989. zamijenio partner Lawrence A. Weinbach, čija je vještina diplomacije ugušila svađu i fokus usmjerio natrag na posao. S Weinbachom kao izvršnim direktorom, tvrtka je do 1992. narasla na gotovo 5,6 milijardi dolara prihoda, što je porast od gotovo 50 posto u četiri godine, a najveći postotak rasta pokazao je savjetnički posao
Rastući bolovi
Osim monumentalnog rasta koji je Andersena gurnuo na sam vrh svih međunarodnih računovodstvenih tvrtki, 1980-e su donijele i razdoblja nevolje jer su se vodile pravne bitke protiv DeLorean Motors Company, Američke financijske korporacije (American Savings & Loan), Drysdale državnih vrijednosnih papira i ostali klijenti. Između 1980. i 1985., partneri iz Andersena platili su 137 milijuna dolara za naselja.
Probleme ove vrste doživjeli su i konkurenti s Peatom, Marwickom, Mitchellom koji su isplatili preko 19 milijuna dolara, Ernst & Whinney preko 6 milijuna dolara i Deloitte Haskins & Sells oko 5 milijuna dolara, u istom razdoblju.
Kako je računalna automatizacija sve više utjecala na poslovne procese tijekom 1980-ih, kruti standardi koji su godinama služili Arthur Anderson & Co. počeli su pokazivati znakove posrtanja.
Spajanja i preuzimanja
Do 1986. godine osam najvećih svjetskih računovodstvenih tvrtki pokrenule su velike promjene.
Peat, Marwick, Mitchell & Company u kombinaciji s njemačkom tvrtkom Klynveld Main Goerdelor (KMG) postali su KPMG Peat Marwick, uspostavljajući veću globalnu prisutnost objedinjujući 80-postotno poslovanje KMG-a iz inozemstva s omjerom Sjeverne Amerike od 80 posto Peata.
Andersen i Price Waterhouse započeli su razgovore o spajanju 1989. godine, ali pregovori su zastali zbog kulturnih razlika, sukoba interesa u vezi s određenim velikim računima (naime IBM-a) i financiranja partnerskih mirovina.
Početkom devedesetih godina došlo je do nekoliko spajanja među osam tvrtki. Ernst & Whinney pridružili su se Arthur Youngu da bi postali Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells u kombinaciji s Touche Rossom formirajući Delloitte Touche, a 1998. Price Waterhouse se spojio s Cooper's & Lybrand i postao Pricewaterhouse Cooper's (PWC).
Do kraja tisućljeća, "Velika osmica" postala je "Velika petorka".
Kako su se posljedice štednje i zajma iz 1980-ih proširile u 1990-e, Arthur Anderson uključio se u brojne tužbe za štednju, a najistaknutiji je bio vladin slučaj Resolution Trust Corporation 1992. godine koji je tvrdio da nema računa o reviziji propalog Bena. Franklin štednja i povjerenje. Kao i u prošlosti, partneri iz Andersena riješili su slučaj 1993. godine s minimalnim posljedicama, ali postajući daleko oprezniji u svojim budućim pothvatima.
Do 1998. nesloga između Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. i Andersen Worldwide Société Coopérative eskalirala je do te mjere da je Andersen Consulting podnio zahtjev za kršenje ugovorne tužbe i na kraju postao potpuno odvojena tvrtka Accenture Ltd.
Na Njihovom Vrhu
Do 2002. godine, s klijentima, uključujući Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper i Hilton Hotels, godišnji prihod Arthur Anderson & Co. iznosio je 9,3 milijarde dolara.
Arthur Andersen & Co. prihod godišnje u milijunima američkih dolara.
Korporativna priopćenja za javnost, Louperivois CC BY-SA 3.0
Proširujući svoj utjecaj na saveznu vladu, dvoje od posljednja tri generalna kontrolora američkog Generalnog računovodstvenog ureda bili su najviši rukovoditelji Andersena.
U to su vrijeme, međutim, stigle i optužbe za lažno računovodstvo i reviziju brojnih klijenata, uključujući Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper i Baptist Foundation iz Arizone.
Tada je došao Enron i sljedeći "puč de grâce", WorldCom.
Enron
Enron Corporation, tvrtka za trgovinu energijom sa sjedištem u Houstonu u Teksasu, osnovana je 1985. godine spajanjem Houston Natural Gas-a (HNG) i InterNorth-ove energetske tvrtke, čiji je originalni izvršni direktor, Samuel Segnar, vrijedan 2,3 milijarde dolara. Nakon samo šest mjeseci, Segnara je napustio predsjednik Uprave HNG-a, Kenneth Lay.
1990. Enronov direktor, Jeffrey Skilling, angažirao je Jerryja Fastowa zbog njegove stručnosti u deregulaciji energije. Do 1993. godine Enron je stjecao brojne deregulirane subjekte i prebacio obveze, što je rezultiralo pogrešnim prikazivanjem navedenih vrijednosti.
Časopis Fortune Enrona je šest uzastopnih godina od 1996. do 2001. proglasio "Najinovativnijom američkom tvrtkom", ali iako je hvaljen kao inovativan, u mnogim je načinima zapravo koristio prijevaru kako bi prikrio svoje financijsko zdravlje, vraćajući izraz "kuhati knjige" svakodnevni narodni jezik.
Enron je 2000. godine prijavio preko 110 milijardi dolara prihoda, sedmi po veličini među američkim tvrtkama. Krajem 2001. proglasio je bankrot.
Izlaz iz Arthura Andersena
Bing slike - Besplatno za dijeljenje i korištenje
U listopadu 2001., Komisija za vrijednosne papire započela je istragu o financijskom poslovanju Enrona, kao i njegovog revizora Arthura Andersena & Co. Dok je izvršni direktor Andersen Worldwide Joseph Berardino svjedočio prije kongresa u prosincu, Enron je podnio 11. poglavlje.
U siječnju 2002. tvrtka je priznala usitnjavanje osjetljivih Enronovih dokumenata što je dovelo do ometanja optužnice za pravdu.
Za račun Enrona bio je zadužen od 1997. godine David Duncan, dvadeset godina revizor kod Andersena. Duncan je usmjerio uništavanje dokumenata od strane zaposlenika Andersena "u skladu s Andersenovom politikom" kako bi spriječio provjeru od strane DIP-a, što je rezultiralo optužbama za "ometanje pravde" podnesenim protiv njega i firme. U travnju 2002. Duncan se izjasnio "krivim" u zamjenu za blažu kaznu i surađivao s tužiteljstvom protiv svog bivšeg poslodavca.
Arthur Andersen osuđen je zbog ometanja pravde 15. lipnja 2002.
WorldCom
U roku od dva tjedna nakon što je osuđen zbog ometanja pravde zbog usitnjavanja Enronovih dokumenata, drugi Andersenov klijent, telekomunikacijski div WorldCom, otkrio je da je lažno predstavljao 3,8 milijardi dolara troškova i do sljedećih mjesec dana podnio zahtjev za bankrot.
Popis imovine u iznosu od 107 milijardi dolara, daleko nadmašujući Enronovu, učinio je WorldCom najvećim bankrotom u povijesti SAD-a.
Andersen, otpušten kao revizor WorldComa ranije te godine zbog optužbi Enrona, upitan je kako je mogao propustiti tako velik nadzor. Andersen je odgovorio da se tamo, gdje se nikada nisu savjetovali o tome, a informacije o računovodstvu "Andersenovim revizorima uskratio glavni financijski direktor u WorldComu". Financijski direktor WorldComa bio je Scott Sullivan koji je otpušten u roku od nekoliko dana nakon računovodstvenog otkrivanja u lipnju.
Iako Andersen formalno nije optužen za nepravde, strogo su kritizirani zbog previda, posebno u svjetlu njihovih pravnih problema tijekom prethodnih dvadeset godina sa Sunbeamom, Gospodarenjem otpadom i nedavno s Enronom.
Konačnost
31. kolovoza 2002. Arthur Andersen predao je CPA dozvolu, kako je naložio sud, a 85 000 zaposlenika ostalo je bez posla.
2004. godine odbijena je žalba i izrečena je osuđujuća presuda.
Preokret Vrhovnog suda
Iako je Vrhovni sud 2005. godine poništio Andersenovu osudu zbog "tehničkih detalja", šteta nanesena ugledu firme već je dugo bila nepopravljiva.
12. prosinca 2005., nakon poništavanja osuđujuće presude, ključni svjedok tužiteljstva David Duncan promijenio je izjavu da "nije kriv".
Iz pepela?
Od propadanja tvrtke, kosturno osoblje ostalo je na mjestu kako bi se bavilo legalnim zakonima, ali 2014. godine nekoliko je bivših poreznih partnera iz Andersena pokušalo oživjeti prestiž koji je tvrtka nekada znala, na veliku nepovjerljivost mnogih.
Od 2. rujna 2014. porezno savjetovanje WTAC LLP u San Franciscu nosi ime AndersenTax.
Zaključak
Afera WorldCom posljednji je naglasak stavila na najgori kolaps korporacija u povijesti SAD-a do 2008. godine, uz još veće skandale, koji su se događali u razmaku od nekoliko dana, s Lehman Brothersom i Washingtonom Mutualom.
Pohlepa i loše donošenje odluka, zajedno s time što su postali preveliki da bi se na odgovarajući način upravljali sobom, uzrokovali su propast računovodstvenog diva i na kraju, paralelno s mnogim okolnostima koje su zadesile veliko Rimsko Carstvo.
Ironično je da je odstupanjem od osnivačkih principa koji su tvrtku prvotno izgradili do visokog ugleda, stekavši joj reputaciju "međunarodnog policajca" računovodstvenih principa, u osnovi prouzročio njezin pad.
Ako se doista mrtvi okrenu u svojim grobovima, Arthur Edward Andersen to je sigurno učinio u svom.