Sadržaj:
- Vrhunski scenarij tržišta
- 4 ključne strategije ulaganja
- 1. Ostanite u gotovini
- 2. Prepoznajte skrivene dragulje
- 3. Ribolov na dnu
- 4. Ostanite dugoročno uloženi
Vrhunski scenarij tržišta
Kad berze dosegnu vrhunac širom svijeta, procjene izgledaju skupo. Ispravci će izgledati neizbježno kad tržišta dosegnu vrhunsku razinu. Korekcija bi mogla biti oko petnaest posto od vršnih razina ili čak loša od pedeset posto. Teško je predvidjeti koliko će tržišta opadati kad padnu.
Ali ono što ide gore, mora sići. Tržišta su predugo rasla. Jednostavne novčane politike središnjih banaka širom svijeta rezultirale su dugotrajnim trkom. Lagan novac ne može, ne smije i neće se dugo nastaviti.
Ako središnje banke stegnu vijke na likvidnosti, burze će dati dio ili većinu dobiti. Pohlepa i strah dvije su faze u investicijskom ciklusu, koje rezultiraju procvatom ili krahom tržišta. Moje je stajalište da se tržišta trebaju popraviti u cijelom svijetu. Ja nisam stručnjak za burzu i samo dijelim svoje stavove kao običan čovjek.
4 ključne strategije ulaganja
- Ostanite u gotovini.
- Prepoznajte skrivene dragulje.
- Donji ribolov
- Ostanite uloženi dugoročno.
Ostanite u gotovini
Foto Sharon McCutcheon na Unsplash
1. Ostanite u gotovini
Pametno je da većina pojedinačnih ulagača za sada veći dio svojih ulaganja premjesti u gotovinu, depozite i sigurne državne obveznice. Ne kažem da treba prodati svaku dionicu. Možete zadržati kvalitetne dionice s jakim osnovama, a prodati samo ostale.
Depoziti ili državne obveznice možda neće donijeti privlačne prinose, ali oni ne propadaju kada to čine ostala tržišta. Bojim se da ovaj put korekcije neće biti ograničene samo na dionice. Politika lakog novca povećala je cijene imovine u robama, nekretninama i ostalim razredima imovine.
Stoga možemo vidjeti bol u sektorima kao što su roba i nekretnine. Digitalne su valute osjetljive na ozbiljnu štetu.
2. Prepoznajte skrivene dragulje
Ovo je vrijeme i za prepoznavanje dobrih izbora vrijednosti među dionicama. Slijedim staru školsku misao da gledam osnove. Moramo pogledati omjer cijene i zarade, rast prihoda, rast zarade, prinos dividende i rast dividende dionice kako bismo odlučili ima li dionica potencijal za rast. Većina mjernih podataka sada je dostupna klikom na gumb. Također bismo trebali analizirati povijesne performanse tvrtke u posljednjih pet godina kako bismo procijenili trendove.
Nikada ne bismo trebali slijepo slušati savjete financijskih stručnjaka. Stručnjak može preporučiti, na primjer, kupnju tvrtke jer bi to dobro prošlo u režimu niskih kamatnih stopa. No ako režim niskih kamatnih stopa prestane za dva mjeseca, prethodno dani stručni savjeti više ne bi vrijedili. Stoga bismo se trebali pridržavati stručnih savjeta samo kad shvatimo razloge njihovih savjeta.
Što ako nekoga ne zanimaju sva ukrštanja broja? Takva osoba treba se kloniti izravne izloženosti dionicama, ali može ulagati putem uzajamnog fonda. No čak i za osobu koja ulaže u uzajamne fondove potrebno je osnovno razumijevanje tržišta. Trebali bi uvažiti razlike između indeksnog fonda, sektorskog fonda ili fonda za rast.
3. Ribolov na dnu
Nakon što se utvrde skriveni dragulji, pričekajte da tržište padne do dna prije kupnje. To je lakše reći nego učiniti. Nitko sa sigurnošću ne zna gdje leži dno. Moglo bi biti 25% ispod vrha, 50% ispod vrha ili čak i gore.
Ovo je prosudba koju treba donijeti samostalno. Moje osobno očekivanje je da bi se tržišta mogla ispraviti između 25% i 50% od svojih vršnih vrijednosti širom svijeta. Pretpostavke koje pokreću takvo predviđanje su uski monetarni uvjeti, višak procjena i sve veće kamatne stope. No, teško je predvidjeti tržišta. Treba zauzeti stavove nestručnjaka poput mene s vrećicom soli. Možete i trebate poduzeti napore kako biste razumjeli tržišta i stvorili vlastiti sud o tržišnim pravcima.
Jedan od praktičnih pristupa je kupnja kada se tržište popravi za oko 10% od vrhunca. Naše planirane investicije možemo podijeliti na dvadeset jednakih dijelova, a jedan dio možemo ulagati svaki mjesec tijekom sljedećih dvadeset mjeseci. Na taj način možemo prosječno utvrditi fluktuacije tržišta i na taj način minimizirati rizik. Korekciju tržišta možemo koristiti kao pogodan trenutak za kupnju.
Tržište dionica privlačna je opcija ulaganja onda i samo ako je pojedinac spreman uložiti napor u razumijevanje tržišta. To bi uključivalo detaljnu analizu sektora i tvrtki koje su zainteresirane za ulaganje.
Sve treba vremena
Stablu manga treba oko osam godina da rodi. Ulaganja na burzi trebaju otprilike isto vrijeme da urode plodom u obliku dividende i aprecijacije.
4. Ostanite dugoročno uloženi
Recept za uspjeh je dugo ulaganje na burzama. Teško je ne prodati dionice koje su porasle za 25% u roku od nekoliko mjeseci. Izgleda sjajan povratak u kratkom razdoblju. No, moguće je da ova dionica ima potencijal povećanja vrijednosti za deset puta ili