Sadržaj:
- Prednosti ulaganja u različite razrede imovine
- Mane ulaganja u različite razrede imovine
- Koji razredi imovine postoje?
- Dionice ili dionice
- Korporativne obveznice
- Državne obveznice (poput američke riznice ili britanske nazimice)
- Nekretnina (komercijalna ili stambena)
- Roba
- "Alternativna ulaganja"
Foto LendingMemo.com
Kad većina ljudi pomisli na štednju i ulaganje, zamišljaju kako novac odlažu na bankovni račun ili možda kupuju neke dionice od svog burzovnog posrednika. Ali vani je toliko više ulaganja koja bi vam mogla zaraditi novac.
U žargonu ovu različitu djecu ulaganja nazivamo različitim "klasama imovine". U nastavku ćemo razmotriti neke od najčešće dostupnih klasa imovine. Ali prvo ovdje pogledajte pluseve (i minuse) širenja vaših investicijskih horizonata.
Prednosti ulaganja u različite razrede imovine
Širenje imovine među različitim razredima imovine jedan je od rijetkih načina na koji istinski možete smanjiti rizike bez smanjenja povrata koji očekujete (veći dio vremena manji rizik jednak je manjem povratu). Diverzifikacija je (gotovo uvijek) dobra za vaš portfelj.
Ulaganje u različite klase imovine znači da ste manje izloženi oscilacijama samo jednog ili dva tržišta. Ako ulažete samo u blue chip dionice SAD-a, ako padne S&P 500, vaš će portfelj dobiti pogodak. Ali ako uložite u drugu imovinu koja nije previše usko povezana s cijenama dionica, bit će zaštićena (barem djelomično) od pada.
Različite klase imovine također mogu ponuditi različite novčane tijekove - tj. Kada i kako primate povrat će se razlikovati. Neke klase imovine poput obveznica i komercijalne imovine korisne su za redoviti prihod. Drugi poput roba poput zlata vraćaju samo kapitalne dobitke (vrijednost raste, ali ne plaća kamate ili dividende). Odabirom klasa imovine s novčanim tijekovima koji udovoljavaju vašim zahtjevima možete učiniti mnogo više kako biste svoj portfelj prilagodili svojim osobnim potrebama.
Različite klase imovine također će imati različitu kombinaciju prihoda i kapitalnih dobitaka u povratima ulaganja. To može biti korisno, ovisno o vašim zahtjevima (rast ili trenutni prihod), a može biti korisno i za porezno planiranje - jer mnoge zemlje zasebno oporezuju dohodak i kapitalnu dobit.
I, naravno, različiti ulagači imaju različite ciljeve ulaganja koji trebaju različitu kombinaciju dohotka i dugoročnog rasta. Odabirom različitih klasa imovine možete izgraditi portfelj koji odgovara vašim potrebama.
Mane ulaganja u različite razrede imovine
Nema puno nedostataka kao takvih za diverzifikaciju vašeg pota širenjem vašeg ulaganja u različite klase imovine. No, kao i sve u ulaganju, tu su potencijalne zamke. Najgora opasnost je slijepa pretpostavka da je svaka diverzifikacija u nove vrste imovine dobra stvar bez razmišljanja o imovini i konkretnim ulaganjima. Ulaganje u mediteranske nekretnine s vremenskim udjelom može biti raznoliko, ali i dalje može biti strašno ulaganje!
Drugim riječima, još uvijek morate biti sigurni da razumijete u što ulažete, kako zarađuje i s kojim potencijalnim rizicima i koristima dolazi. To može biti teže s nejasnim klasama imovine, ali ne brinite, još uvijek postoji metrička količina podataka. Samo trebate istražiti.
Također morate uzeti u obzir likvidnost: koliko je lako pretvoriti svoju imovinu u potrošni novac ako trebate. Neka sredstva su vrlo likvidna (poput dionica blue chip-a ili gotovinskih depozita), druga nisu (poput umjetničkih djela ili stambene imovine).
Ako postoji šansa, morat ćete u kratkom roku unovčiti ulaganja, pobrinite se da zadržite dovoljno svojih ulaganja u likvidnu imovinu. U suprotnom postoji rizik da ćete izgubiti novac zbog brzog raspolaganja imovinom u "požarištu".
I zapamtite, samo zato što ste diverzificirali ne znači da nema rizika. A u nekim ekstremnim situacijama poput financijske krize, mnoštvo različitih sredstava može zajedno pasti u vrijednosti.
Fotografija ljubaznošću Epsos.de
Koji razredi imovine postoje?
Dionice ili dionice
Vlasnički udjeli (poznati i kao obične dionice ili samo dionice) udio su u vlasništvu poduzeća. To vam omogućuje da dobijete udio u poslovnoj dobiti (poznatom kao dividenda), a ako posao poskupljuje, i od toga ćete profitirati. Međutim, ako posao propadne, vjerojatno ćete izgubiti cijelu ili većinu svojih ulaganja.
Preferencijalne dionice sigurnije su od običnih dionica, ali uglavnom plaćaju samo određeni povrat, pa su na neki način sličnije korporacijskim obveznicama.
Korporativne obveznice
Kupnja korporativne obveznice u osnovi je posuđivanje novca velikoj tvrtki koja je izdala obveznicu. Obveznice plaćaju redovne kamate (koje se nazivaju kuponske isplate), a zatim vraćaju posuđeni novac na kraju određenog roka. Postoji rizik da tvrtka izdavatelj propadne i ne može vratiti sav posuđeni novac.
Korporacijske obveznice obično se izdaju u stvarno velikim iznosima, tako da većina malih ulagača poput vas i ja moramo ulagati putem fonda (npr. Uzajamni fond ili fond kojim se trguje na burzi).
Obveznice su nižeg rizika od dionica (kad se uspoređuju slično), pa općenito imaju niži prinos.
Državne obveznice (poput američke riznice ili britanske nazimice)
Državne obveznice jednake su korporacijskim obveznicama, osim što ih izdaju vlade, a ne tvrtke. Obveznice koje su izdale razvijene zemlje vrlo su sigurne jer će novac gotovo sigurno biti vraćen. Međutim, to znači da je stopa povrata obično vrlo niska (jer da biste dobili mali rizik morate prihvatiti nizak prinos).
Državne obveznice nekih glavnih gospodarstava imaju posebne nadimke poput "Riznice" (državne obveznice SAD-a) i "Gilts" (državne obveznice Ujedinjenog Kraljevstva).
Nekretnina (komercijalna ili stambena)
Većina nas ne bi mogla izravno kupiti komercijalnu nekretninu (iako si mnogi mogu priuštiti kupnju da bi dali u najam stambenu nekretninu). Srećom, postoji puno mogućnosti za ulaganje u fondove komercijalne imovine i / ili investicijske tvrtke koje ovu klasu imovine čine dostupnim malim ulagačima.
Imovina u prosjeku ima manji rizik od dionica, ali veći očekivani povrat od obveznica (tj. Negdje između njih dvoje).
Roba
Roba je roba kojom se trguje uglavnom kako bi se mogla koristiti, pa je u nju teško izravno ulagati, iako danas ulagači za to mogu kupiti niz specijaliziranih fondova.
Robe se dijele na "mekane" - što su stvari s kratkim rokom trajanja poput pšeničnih ili svinjskih trbuha - i "harde" - koje traju poput željeza, srebra ili zlata.
"Alternativna ulaganja"
To može uključivati bilo što, od živih fondova do likovne umjetnosti ili čak finog vina. Maloprodajnim investitorima poput vas i mene često je teško ući u ovu vrstu ulaganja, ali sve su više dostupni fondovi za kupnju koji će vam dati udio u tim ulaganjima.
Ta su ulaganja često (ali ne uvijek) rizična i uključuju stvari koje je teško ponovno brzo prodati (niska likvidnost). S druge strane, ako vam se posreći specijalističkom robom koja odjednom postane moderna, možete zaraditi puno novca.
Foto William Cresswell (putem Flickr)
Širenje ulaganja po razredima imovine ne garantira da ćete postići svoje ciljeve ulaganja - ništa u ulaganju nije zajamčeno - ali daje vam više alata za upravljanje portfeljem i osiguravanje da to funkcionira za vas.
© 2014 Cruncher