Sadržaj:
- Kontrola rizika je presudna
- Kako sam počeo trgovati S&P terminskim ugovorima
- Analiza obrta
- Trgovanje toboganima
- Razlog zašto izgleda djeluje
- Nesigurnost trgovanja
- Čak i čarobnjaci na tržištu doživljavaju velike gubitke
- Izbjegavajte Flash-padove
- Što si naučio?
Volim trgovati S&P 500 E-mini Futuresima jer je to raznolikiji način trgovanja dionicama. Ne trebam se usredotočiti na ono što se događa s jednom određenom tvrtkom. Korisno je samo opće znanje o tome kuda ide tržište u cjelini.
Također, trgovanje fjučersima tretira se poreznije jer IRS omogućuje 60% dobitka oporezivanjem kao dugoročnom dobiti čak i ako ga držite samo jednu minutu! Također je potrebno manje sredstava za kupnju terminskog ugovora nego za posjedovanje ekvivalentne vrijednosti u dionicama.
Logika neizvjesnosti o kojoj ću raspravljati odnosi se na bilo koju strategiju trgovanja. Dakle, ako više volite pojedinačne dionice ili portfelje s ETF-ovima, ovaj će vam članak također pomoći.
Volim se služiti kartama svijeća, poput ove, samo da bih imao vizuru kamo tržište ide.
Autor - Snimanje zaslona
Kontrola rizika je presudna
Važna je stvar koju treba razumjeti: S&P 500 E-mini Futures visoko je iskorišten. Jedan ugovor ekvivalentan je 500 dionica S&P indeksa (simbol: SPY). Stoga morate znati kontrolirati svoj rizik. Ne možete dopustiti da vas vode emocije. I ne možete biti pohlepni, jer ćete zbog toga zabrljati.
Kad sam počeo trgovati S&P Futuresima, uvijek sam se štitio stop-loss nalozima za svaku trgovinu. Odlučio sam ograničiti svoje gubitke na 200 dolara i pustiti moje pobjednike da trče malo dalje, ali brzo uzimajući profit prije nego što se opet okrenuo.
Uzimanje male dobiti od sitnih poteza naziva se skaliranje. Skalpiranje se može obaviti u bilo kojem smjeru, gore ili dolje. Samo uzmite profit od poteza, sve dok ste odabrali pravi smjer. Ali tu neizvjesnost postaje problem.
Kako sam počeo trgovati S&P terminskim ugovorima
Kad sam počeo, mislio sam da bi ovo bila prilično sigurna stvar. Obrazložio sam da svaka trgovina ima 50/50 šansi da ide u moju korist. Tako je to s kupnjom dionica. Izgledi su prilično uravnoteženi.
Dakle, ako prisilim da se polovica mojih obrta ograniči na gubitak 200 dolara, dok istovremeno dopuštam da polovica mojih obrta zaradi više od 200 dolara, mislio sam da ću većinu vremena biti na pozitivnoj strani.
To nije uspjelo. Mene su zaustavili pola vremena.
A drugu polovicu vremena, oni poslovi koji su išli visoko, uvijek su se vraćali do točke kada sam upravo imao dobitak od 200 dolara.
Ne želeći sve to vratiti, imao sam još jedno pravilo, kad se čini da se dobra trgovina počinje vraćati, izlazi dok još uvijek imam dobit.
Pa, uz sve to, možete vidjeti da sam u prosjeku zarađivao 200 dolara pola vremena, a pola puta gubio 200 dolara.
Zbog svoje stroge discipline i upravljanja rizikom, nikad nisam gubio novac trgujući fjučersima. Ali ni ja nisam zarađivao novac.
Neki futures trgovci toliko stvari pogriješe kad započnu, da izgube sav novac. Ili trguju preveliko, trguju pohlepom, puste da se osjećaju ispreče ili ne koriste zaštitna zaustavljanja. Bitno je riješiti se tih stvari.
Analiza obrta
Što se mene tiče, vodio sam detaljan dnevnik svih svojih zanata. Nakon nekog vremena imao sam dovoljno podataka da imam nešto dovoljno za analizu.
Pregledavajući sve svoje izgubljene poslove otkrio sam da sam uvijek bio u pravu. Svaka pojedinačna trgovina kod koje sam zaustavljen s gubitkom od 200 dolara kasnije se okrenula i postala bi dobit od 200 dolara - većina unutar istog dana, a nekoliko do sljedećeg dana. Ali nijednom nije trebalo dulje od 24 sata da se okrene.
Uspori malo! Prije nego što trčite i isprobate ovo sami, moram vam reći kako prolazi kroz proces prelaska iz izgubljene pozicije u pobjednika i rizike. Nema sigurnih stvari u trgovanju. Da ih ima, svi bi bili milijarderi.
Proces je uključivao opake zamahe. Bez zaštitnog zaustavljanja za ograničavanje rizika, otkrio sam da će izgubljeni poslovi ići jako u pogrešnom smjeru prije okretanja. Nije bilo rijetko sjediti na papiru s gubitkom od jedne ili dvije tisuće dolara, prije nego što se okrenuo i završio s dobitkom od 200 dolara.
Dok sam testirao ovu teoriju, uvijek sam davao završnu naredbu da uzmem samo 200 dolara jer nisam želio biti pohlepan. Pohlepa je nešto što sam naučio izbjegavati za uspješno trgovanje.
Trgovanje toboganima
Pa što sam naučio? Uvijek sam bila u pravu. Sve što sam trebao je pričekati i biti strpljiv. Ali između ostalog, to su američki tobogani - zamišljao sam da moramo izdržati da bi ovo uspjelo. Ako netko nema trgovački kapital koji opravdava takav rizik, to nije izvedivo.
Još uvijek sam imao ograničenje rizika koje sam nametnuo svojim obrtima, ali postavio sam ga tako da svakom obrtu dam dovoljno prostora za vrckanje da prođe kroz vožnju toboganima.
Na temelju moje analize, izgledalo je kao da ne mogu izgubiti sve dok sam bio voljan doživjeti značajne gubitke bez panike i povlačenja dok je trgovina prolazila kroz svoje vrtnje.
Je li to praktično? Hoće li uspjeti svaki put? Može li biti istina da sam uvijek u pravu sve dok to čekam? Postoje razlozi zašto se čini da to djeluje, ali krajnje je neizvjesno da će biti dosljedan. Čitajte dalje da biste saznali zašto.
S&P tobogan u jednom danu. Završavajući tamo gdje je započelo, ali novac zarađen trgovanjem između.
Autor - Snimanje zaslona
Razlog zašto izgleda djeluje
Da bih shvatio jesam li slučajno naletio na razumnu metodu trgovanja, prvo moram objasniti zašto se čini da sam uvijek bio u pravu.
Trgovao sam malim tržišnim potezima, uzimajući gubitke i dobit istog dana, obično u roku kraćem od jednog sata, od malih kolebanja na tržištu u bilo kojem smjeru.
U tako malom vremenskom roku tržište neprestano vrti manje okrete. Nikad se ne kreće dosljedno u jednom smjeru. Čak i kada postoji uočljiv trend, on i dalje fluktuira unutar tog trenda.
Dakle, kada trgujem u uskom rasponu, čak i kad griješim u smjeru, vrlo uspješno se radilo da bi mi te vrtnje donijele trgovinu za dobitak, sve dok sam bio strpljiv, trgujući malo i uzimajući malo profita, a ne odlazak na domaće trčanje.
Vidim da se ova logika možda neće održati kada se dugoročno trguje za veće dobitke. Neki vrlo uspješni trgovci obavljaju poslove koji traju mjesecima ili godinama. To je druga igra s loptom. Moraju biti u pravu iz pravih razloga.
Trgovanje malim dobitkom preuzetim iz minutnih okretaja na tržištu omogućuje vam se da budete u pravu iz pogrešnih razloga. Ali je li to izvedivo?
Nesigurnost trgovanja
Je li ovo dobra stvar? Jesam li zaista naučio nešto korisno, nešto što mogu koristiti do kraja života zarađujući novac?
Žao mi je što sam te razočarao, ali ne kažem ti da to činiš. Studirao sam logiku i statistiku u studentskim danima i shvaćam da je ono što mislim da sam naučio iz svog trgovačkog iskustva samo vrh ledenog brijega. Znam da postoji veći dio slagalice koji je skriven od pogleda.
Kako ja to znam? Uglavnom zato što, kao što sam već spomenuo, da sigurno postoji, svi bi bili milijarderi.
Pa što propuštam sa svojim obrazloženjem? Jedna riječ: neizvjesnost!
Moja je logika možda u pravu. Ali statistički je to još uvijek samo 50/50. Kad bih se potpuno pouzdao u svoju ideju i dopustio značajne pomake u pogrešnom smjeru - misleći da se tržište uvijek okreće - došao bi dan da se ovo pravilo prekine i tržište se nastavi protiv mene. To se ne samo može dogoditi, već će se i dogoditi.
Trosatni strmi pad S&P-a.
Autor - Snimanje zaslona
Čak i čarobnjaci na tržištu doživljavaju velike gubitke
Mnogi trgovci su vrlo uspješni u trgovanju terminskim ugovorima. A kad čitate o njihovim pričama, svaka je od njih u jednom ili drugom trenutku doživjela veliki gubitak.
Trik s uspjehom je ograničiti te gubitke i održati ih malim, u razumnim granicama na temelju količine raspoloživog trgovačkog kapitala.
To sam, i puno više, naučio iz knjige koju preporučujem Jack D. Schwager. Intervjuirao je mnoge poznate uspješne trgovce. Njegovu knjigu možete pronaći na Amazonu: Mala knjiga čarobnjaka s tržišta: pouke najvećih trgovaca .
Jack Schwager dijeli kritične lekcije koje je naučio intervjuirajući neke od najboljih trgovaca futuresom. Otkrio sam da je ovo iskreno predstavljanje bez ikakvog nerealnog uspjeha za koji tvrde da ga nude neke druge knjige.
Izbjegavajte Flash-padove
Kao i kod svake trgovine, upotrijebite zaštitni nalog za zaustavljanje i stavite ga u opće uvjete.
Uvijek biram najveći gubitak koji sam spreman riskirati i zaustavljam tu cijenu. Najbolje je ne približavati ga previše jer ćete u protivnom biti zaustavljeni prije vremena. Stopam koristim uglavnom kako bih izbjegao flash padove.
Možete čak koristiti i zaustavljanje , tako da vam se rast dobiti zaključava kako cijena raste.
Neki brokeri ne podržavaju stop naredbe na terminskim ugovorima. Ako nemate ovu značajku, predlažem vam da nađete drugog brokera.
Što si naučio?
Što god radili, što god vjerujete da djeluje u ovom trenutku, uvijek u mislima držite tezu da vam u obrazloženju nedostaje nešto što se može promijeniti u bilo kojem trenutku.
Sjetite se da se jednom kad osjetimo da smo otkrili nešto što funkcionira s trgovanjem ili čak dugoročnim ulaganjem, to može promijeniti u otkucajima srca. Igra se može promijeniti prije nego što to uopće shvatimo.
© 2014 Glenn Stok