Sadržaj:
- Utvrđivanje vrijednosti na temelju omjera cijene i zarade dionica je ograničeno
- Izračun omjera PEG
- Odnos PEG-a jednostavan je način pronalaska podcijenjenih zaliha
- Kako protumačiti omjer klinova za zalihu
- Odnos PEG-a pomaže vam u izbjegavanju zamki vrijednosti prilikom procjene naizgled podcijenjenih zaliha
Pronaći potcijenjene dionice nije tako teško kao što mnogi dioničari vjeruju da jest. Zapravo postoji niz pouzdanih mjernih podataka za procjenu zaliha koji se mogu koristiti za pronalaženje podcijenjenih zaliha, uključujući vrlo korisnu koja je poznata kao omjer cijene i zarade / rasta (omjer PEG). Važno je imati na umu da samo zato što je dionica jeftina po cijeni, to ne znači automatski da je podcijenjena ili jeftina kada se mjeri metodama vrednovanja dionica. S druge strane, samo zato što dionica trguje po visokoj cijeni, nije nužno precijenjena dionica koju treba izbjegavati. U stvari, može se podcijeniti ako se promatra iz mjernih podataka vrednovanja koji su prošli test vremena, kao što je omjer PEG. Te metrike mogu pružiti korisne smjernice prilikom donošenja investicijskih odluka.
Utvrđivanje vrijednosti na temelju omjera cijene i zarade dionica je ograničeno
Najčešći način vrednovanja dionica je metoda vrednovanja o kojoj ste vjerojatno čuli kako financijski stručnjaci razgovaraju prilikom rasprave o procjenama dionica: omjer cijene i zarade dionice (omjer P / E). Omjer P / E dionice jednostavno je cijena kojom dionica trenutno trguje podijeljena s iznosom koji je tvrtka zaradila tijekom protekle godine. Dionica koja trguje za 30 dolara po dionici i zaradila je 2,00 dolara po dionici u proteklih dvanaest mjeseci ima PE omjer 15 (30 podijeljeno s 2).
Razumijevanje međusobne usporedbe različitih omjera cijene i zarade korisnih je informacija, ali to su i statične informacije koje gledaju unatrag i ne uzimaju u obzir buduće izglede za rast zarade. Da, možete gledati naprijed kako bi buduća zarada potencijalno mogla utjecati na ovaj omjer za pojedine dionice, ali u konačnici ne daje jasnu sliku o procjeni dionica prema budućnosti što se tiče rasta zarade. Ovu perspektivnu usporedbu zarade najbolje je napraviti pomoću PEG omjera.
Omjer PEG moćan je alat za pronalaženje podcijenjenih dionica u koje treba investirati.
Izračun omjera PEG
Izračun PEG omjera prilično je jednostavan za izvođenje. Jednostavno podijelite omjer P / E dionice s očekivanom stopom rasta zarade tijekom nadolazeće godine.
scirp.org
Odnos PEG-a jednostavan je način pronalaska podcijenjenih zaliha
PEG omjer je lako razumljiva metoda vrednovanja dionica koja je moćan alat u potrazi za podcijenjenim dionicama u koje treba ulagati. Da biste odredili omjer PEG dionice, samo podijelite omjer P / E dionice s predviđenom stopom rasta zarade tijekom nadolazeće godine. Dionica s omjerom PEG ispod 1,0 smatra se podcijenjenom. Što je broj manji, dionica je podcijenjena.
Evo primjera kako se izračunava PEG omjer dionica i kako ga možete koristiti za procjenu vrijednosti dionice i vjerojatnosti da će s vremenom poskupjeti.
Istražujući dionice koje vas zanimaju, saznajete da je prošle godine zaradila 2,00 dolara po dionici, a analitičari predviđaju da će tijekom sljedeće godine zaraditi 3,00 dolara po dionici. To stvara stopu rasta zarade ("G" u omjeru) od 50%. Ako se dionice tvrtke trenutno prodaju po cijeni od 40 dolara po dionici, trenutni omjer P / E iznosi 20, podijelivši cijenu od 40 dolara s prošlogodišnjom zaradom od 2,00 dolara po dionici. S omjerom P / E od 20 čini se da su dionice koje vas zanimaju precijenjene, na temelju povijesnog prosječnog omjera P / E od 15 na kojem dionice prosječno trguju. Međutim, kada izračunate prema budućnosti usmjereni omjer PEG-a za istu tu dionicu dijeljenjem omjera P / E od 20 s očekivanom stopom rasta zarade od 50% (20 podijeljeno s 50), dobivate PEG omjer od samo 0,4. Budući da je omjer PEG-a za ovu zalihu ispod 1,0,to ukazuje na to da su dionice podcijenjene i da mogu povećati cijenu tijekom sljedeće godine, jer eksplozivni rast zarade pojačava njezinu vrijednost. Dionice s visokim stopama rasta zarade i odgovarajuće niskim omjerima PEG-a imaju tendenciju nadmašiti cjelokupno tržište dionica i mogu donijeti dobra ulaganja, pogotovo ako duge godine održavaju visoke stope rasta zarade.
Samo imajte na umu da, kako bi PEG omjer pružio točan prikaz procjene dionica, tvrtka mora proći s rastom zarade tijekom sljedeće godine i nakon nje.
Kako protumačiti omjer klinova za zalihu
Kako protumačiti omjer PEG-a za zalihu
thenighttraders.wordpress.com
Odnos PEG-a pomaže vam u izbjegavanju zamki vrijednosti prilikom procjene naizgled podcijenjenih zaliha
Jedna od najboljih stvari za koju ulagači dionica mogu koristiti omjer PEG je izbjegavanje zastrašujućih dionica zamki vrijednosti. To su dionice za koje se čini da su podcijenjene jer trguju po relativno niskim cijenama. U stvarnosti nisu i vjerojatno će razočarati vrijedne investitore. To uključuje mnoge nekad visoko leteće dionice koje su znatno pale sa svojih nekada visokih visina.
Postoje jeftine dionice koje se čine „jeftinima“ na temelju nominalne cijene po kojoj trguju (dionice koje se trguju ispod 10 dolara po dionici), ali imaju malo ili nimalo potencijala da tijekom vremena znatno porastu, jer se predviđa mali ili nikakav rast zarade tako da imaju visoke omjere PEG-a. Dionice koje imaju visoke omjere PEG znatno iznad praga 1,0 često su zamke vrijednosti. Osim ako nemaju uvjerljive priče o preokretu koje će im vjerojatno povećati zaradu u budućnosti, one koji traže vrijedne dionice za investiranje trebaju izbjegavati ove visoke dionice PEG-a.
Da biste pronašli doista podcijenjene dionice za ulaganje, shvatite njihov trenutni omjer PE i stopu rasta zarade koju analitičari dionica očekuju u budućnosti. Zatim upotrijebite ove brojeve za izračun PEG omjera za dionice u koje razmišljate ulagati. Ako dionica ima PEG omjer koji je znatno ispod 1,0, ima dobre šanse za viši rast. Ulagači vole tvrtke koje imaju snažan rast zarade. Novac će vjerojatno ući i ponuditi cijenu dionice jer se svaka kvartal izvještava o većoj zaradi.
© 2018 John Coviello